INTC сейчас около 102,8u. Отскок, который вчера подняли с 101 до 107, сегодня в основном всё отдали обратно: сейчас цена чуть выше минимума за 24 часа.
Сначала вывод: с этого уровня я не собираюсь гнаться за лонгом и не спешу открывать шорт — ждём подтверждения направления.
Проблема в структуре капитала. Цена падает, по дневному и 4-часовому таймфреймам направление выглядит медвежьим, но на стороне контрактов активный покупательский спрос всё ещё довольно сильный: доля покупок около 70%, соотношение long/short примерно 2,4 раза; «китовые» счета — 80% в лонгах. Проще говоря, на этом уровне контракты буквально удерживают цену, а не реальный «живой» спрос на споте. По спотовым крупным ордерам в рамках наблюдения — ноль.
Отсюда и перекос. Раньше рост подпитывался покупками по контрактам, но даже при том, что покупки продолжаются, цена уже откатила большую часть — значит, эстафету принимающих становится всё меньше. Плюс комиссия почти при нуле: лонги не готовы даже платить премию, но при этом позиции продолжают наращиваться (объём за день вырос более чем на 4%). Эти лонги всё сильнее уплотняются.
Риск здесь такой: если продавят вниз и пробьют уровень 102,3 — этот «переполненный» лонг может ускоренно выйти из позиций, и волатильность усилится. Но с другой стороны: если контрактный спрос сможет удержать эту отметку, то немедленного обвала может и не случиться.
Поэтому сейчас самое комфортное — просто ждать. Ждать, пока на споте начнут заходить реальные деньги (действительные покупки), либо пока цена снова не окажется выше средних линий — и тогда уже думать о входе. Сейчас гнаться за лонгом не очень выгодно, а шорт без подтверждения открывать не к спеху.
#intc $INTC
Сначала вывод: с этого уровня я не собираюсь гнаться за лонгом и не спешу открывать шорт — ждём подтверждения направления.
Проблема в структуре капитала. Цена падает, по дневному и 4-часовому таймфреймам направление выглядит медвежьим, но на стороне контрактов активный покупательский спрос всё ещё довольно сильный: доля покупок около 70%, соотношение long/short примерно 2,4 раза; «китовые» счета — 80% в лонгах. Проще говоря, на этом уровне контракты буквально удерживают цену, а не реальный «живой» спрос на споте. По спотовым крупным ордерам в рамках наблюдения — ноль.
Отсюда и перекос. Раньше рост подпитывался покупками по контрактам, но даже при том, что покупки продолжаются, цена уже откатила большую часть — значит, эстафету принимающих становится всё меньше. Плюс комиссия почти при нуле: лонги не готовы даже платить премию, но при этом позиции продолжают наращиваться (объём за день вырос более чем на 4%). Эти лонги всё сильнее уплотняются.
Риск здесь такой: если продавят вниз и пробьют уровень 102,3 — этот «переполненный» лонг может ускоренно выйти из позиций, и волатильность усилится. Но с другой стороны: если контрактный спрос сможет удержать эту отметку, то немедленного обвала может и не случиться.
Поэтому сейчас самое комфортное — просто ждать. Ждать, пока на споте начнут заходить реальные деньги (действительные покупки), либо пока цена снова не окажется выше средних линий — и тогда уже думать о входе. Сейчас гнаться за лонгом не очень выгодно, а шорт без подтверждения открывать не к спеху.
#intc $INTC