«AI акционер-гуру» Leopold раскрыл позиции до краха: SanDisk, Micron занимают половину
Тех, кого провозглашают «богами», чаще всего губит одно и то же — слишком полный портфель, слишком сильная концентрация.
Недавние раскрытия 13F от Situationa Awareness показали: две бумаги в сегменте памяти — SanDisk и Micron — вместе занимают 55,5% портфеля. Остальные крупнейшие позиции почти полностью сделаны в AI-цепочку вычислительных мощностей: TSMC, Bloom Energy, CoreWeave... Это высоко «привязанная» и предельно переполненная торговая стратегия. В конце июля фонд был вынужден распродавать активы из‑за падения AI-акций и давления кредитного плеча; в итоге его передали Citadel.
Когда AI идет попутным ветром, эта позиционная конструкция выглядит как легенда; но если откатывается любой элемент цепочки, плечо мгновенно переписывает миф в происшествие.
Даже самая сильная интуиция не выдержит этих шести слов: «всё поставлено на одно направление». Диверсификация — это не консерватизм, это оставлять себе путь назад.
#AI投资 #AI #全球股市逼近历史高位 #油价小幅走高 $MU $SNDK $QQQ
Тех, кого провозглашают «богами», чаще всего губит одно и то же — слишком полный портфель, слишком сильная концентрация.
Недавние раскрытия 13F от Situationa Awareness показали: две бумаги в сегменте памяти — SanDisk и Micron — вместе занимают 55,5% портфеля. Остальные крупнейшие позиции почти полностью сделаны в AI-цепочку вычислительных мощностей: TSMC, Bloom Energy, CoreWeave... Это высоко «привязанная» и предельно переполненная торговая стратегия. В конце июля фонд был вынужден распродавать активы из‑за падения AI-акций и давления кредитного плеча; в итоге его передали Citadel.
Когда AI идет попутным ветром, эта позиционная конструкция выглядит как легенда; но если откатывается любой элемент цепочки, плечо мгновенно переписывает миф в происшествие.
Даже самая сильная интуиция не выдержит этих шести слов: «всё поставлено на одно направление». Диверсификация — это не консерватизм, это оставлять себе путь назад.
#AI投资 #AI #全球股市逼近历史高位 #油价小幅走高 $MU $SNDK $QQQ