Хэншэнские техноакции снова упали, JD упал на 10%, Meituan — на 6%.
И правда не хочется больше держать это — ощущения от владения слишком плохие.
Помимо потребления и результатов, проблемы, по сути, тоже довольно серьёзные.
Американские техкомпании в AI безумно вкладывают капитал в капитальные затраты, $NVDA $META $GOOGL но оценка при этом почему-то только растёт — ведь это покупка будущей производительности.
Китайские технологические компании, хотя всё ещё зарабатывают, и денежный поток тоже неплохой, но по сути они постоянно оптимизируют уже существующий бизнес — просто снижают издержки и повышают эффективность, не создавая новых «пулов» прибыли.
На зрелых рынках по сути это всё посреднический бизнес: Alibaba, Meituan, JD, Ctrip, Baidu…
И в конечном счёте «фишка» сводится к денежному потоку и дивидендам.
Хэншэнские техноакции, скорее всего, продолжат отставать от глобальных технологических активов, которые выигрывают от AI,
а эта китайская модель посреднического бизнеса, по сути, уже сделала всё — до предела.
И правда не хочется больше держать это — ощущения от владения слишком плохие.
Помимо потребления и результатов, проблемы, по сути, тоже довольно серьёзные.
Американские техкомпании в AI безумно вкладывают капитал в капитальные затраты, $NVDA $META $GOOGL но оценка при этом почему-то только растёт — ведь это покупка будущей производительности.
Китайские технологические компании, хотя всё ещё зарабатывают, и денежный поток тоже неплохой, но по сути они постоянно оптимизируют уже существующий бизнес — просто снижают издержки и повышают эффективность, не создавая новых «пулов» прибыли.
На зрелых рынках по сути это всё посреднический бизнес: Alibaba, Meituan, JD, Ctrip, Baidu…
И в конечном счёте «фишка» сводится к денежному потоку и дивидендам.
Хэншэнские техноакции, скорее всего, продолжат отставать от глобальных технологических активов, которые выигрывают от AI,
а эта китайская модель посреднического бизнеса, по сути, уже сделала всё — до предела.