🌐 Общая рыночная капитализация: 3T, рынок в целом демонстрирует дифференциацию и консолидацию. Цена биткойна колеблется ниже ключевого психологического уровня в 90,000 долларов, общая капитализация составляет около 1.79 триллионов долларов, объем торгов за 24 часа сократился до 321.3 миллионов долларов. Направление рынка неясно, борьба между быками и медведями ожесточенная.

📶 Рыночные настроения: индекс страха и жадности 32, рынок продолжает находиться в состоянии паники.

💸 Финансирование и ликвидации

За последние 24 часа волатильность на рынке в основном ликвидировала короткие позиции.

Общая сумма ликвидаций: ликвидации по всем контрактам составили 2.40 миллионов долларов.

Распределение длинных и коротких позиций: главные ликвидации коротких позиций, потери медведей более значительны. В частности, одна ликвидация, вызванная кратковременным ростом цены в ранние утренние часы, привела к убыткам по коротким позициям примерно на 6000 миллионов долларов.

Сигналы производных: ставка финансирования бессрочных контрактов эфириума постепенно скатывается в отрицательную область, что указывает на накопление медвежьего настроения на рынке производных инструментов, короткие позиции должны платить комиссии быкам.

🔥 Сегодняшний фокус

Слабый отскок, биткойн упал ниже отметки 90,000 долларов: биткойн потерял импульс после попытки отскока до 95,000 долларов, цена откатилась и продолжает торговлю ниже 90,000 долларов. Стратег Fidelity Юрриен Тиммер отметил, что этот отскок не поддерживается увеличением позиций по фьючерсам и сильным притоком средств в ETF, что ставит под сомнение силу восходящей тенденции.

Недостаток уверенности в возвращении к 100 000 долларов: трейдеры в целом придерживаются осторожной позиции. Прогнозные данные рынка показывают, что вероятность того, что биткойн преодолеет 100 000 долларов до 31 января, составляет всего около 6%-7%. Большинство мнений предполагает, что рынку потребуется больше времени для консолидации, и возвращение к шестизначной цене может потребовать времени до середины года или позже.

Сила накопления в цепочке ослабла, потенциальныйSelling pressure становится заметным: несмотря на то что долгосрочные держатели (держат более 155 дней) продолжают чистые покупки биткойнов, их покупательская активность за последние четыре дня снизилась примерно на 24%. В то же время, давление на продажу со стороны майнеров из-за снижения доходов и замедление роста адресов крупных игроков создает потенциальный 'тихий риск' на рынке.

Динамика институтов: одновременное ликвидирование крупных позиций и наращивание долей: колебания цен в полночь привели к ликвидации короткой позиции на сумму около 60 миллионов долларов по одному из крупных адресов. С другой стороны, крупнейшая в мире компания по хранению биткойнов Strategy на прошлой неделе снова инвестировала около 2,13 миллиарда долларов в приобретение более 22 000 биткойнов, что демонстрирует ее уверенность в долгосрочной перспективе.

📊 Результаты основных криптовалют

По состоянию на 24 января, основные криптовалюты демонстрируют смешанные результаты, выраженная дивергенция:

Биткойн: цена около $89,280, за 24 часа слегка упала на 0,07%.

Эфириум: цена около $2,948, за 24 часа увеличилась на 0,6%.

Риппл: цена около $1.90, за 24 часа немного увеличилась на 0,6%.

BNB: цена около $890, за 24 часа увеличилась на 0,2%.

Солана: цена около $126, за 24 часа в основном без изменений.

🌟 Секторы и горячие проекты

Рынок испытывает недостаток в четких направлениях: в условиях узкого колебания основных криптовалют, секторный эффект рынка не очевиден, и настроение инвесторов остается осторожным.

Высокие позиции по производным инструментам эфириума: несмотря на давление на цену, общий объем открытых контрактов по фьючерсам эфириума все еще сохраняется на высоком уровне около 39,19 миллиарда долларов, преимущественно сосредоточен на таких биржах, как Binance и CME, что свидетельствует о жестком противостоянии между быками и медведями на ключевых уровнях.

🌍 Макро и регуляторная динамика

Дивергенция с движением золота: на фоне годового увеличения глобального денежного предложения примерно на 11,4% (общая сумма около 116,5 триллионов долларов), цена на золото демонстрирует стабильный рост, в то время как движение биткойна более волатильно. Эта дивергенция побуждает рынок пересмотреть различные логики поведения обоих активов в условиях мягкой ликвидности.

Регуляторная среда не претерпела значительных изменений: сегодня не было опубликовано значительных регуляторных политик, влияющих на рынок.

🐌 Рыночные инсайты

24 января рынок криптовалют находился в состоянии 'колеблющегося равновесия'. Биткойн не смог удержать ключевую ценовую отметку, что указывает на временное отступление быков, в то время как индикаторы рыночного настроения и данные производных инструментов указывают на общую осторожность и панику.

Текущая основная проблема на рынке заключается в расхождении между краткосрочными техническими ослаблениями, снижением притока капиталов и долгосрочными институциональными покупками, а также избыточной макро ликвидностью. Продолжение покупок со стороны таких институтов, как Strategy, обеспечивает рынок поддержкой на дне, но недостаточно, чтобы мгновенно привести к прорыву цены вверх. Рынку нужны новые катализаторы для разрыва этого тупика.

С технической точки зрения, результаты консолидации биткойна в диапазоне 87,400 долларов до 90,000 долларов имеют критическое значение. Если не удастся быстро восстановить 90,000 долларов и удержаться на этой отметке, это может привести к дальнейшему снижению к поддержке. Инвесторы должны внимательно следить за тем, сможет ли эфириум удержаться на уровне 2,900 долларов и за изменениями его ставки финансирования, что может быть предварительным индикатором изменения рыночного настроения. В текущей ситуации крайнего страха, но без признаков краха, рынок скорее будет использовать время для получения пространства, проводя сложные колебания в диапазоне.