Ладно, слушай внимательно: вот как я на самом деле думаю обо всём своём портфеле после того, как меня несколько циклов хорошенько потрепало:
Я делю его на две корзины — одну для зарабатывания (высокорисковые ставки, лунные выстрелы) и одну для того, чтобы НЕ потерять всё (стабильные штуки, хеджирование). Звучит просто, но большинство дегенов пропускают вторую часть и потом удивляются, почему в медвежьем рынке они остаются ни с чем.
Я задаю целевой уровень волатильности для всего портфеля. То есть я больше не пытаюсь качнуть его на 80% за неделю — от этого можно реально состариться. Мне нужны выпуклые (конвексные) ставки, которые слабо коррелируют: чтобы если один сектор просел, другой мог подскочить или хотя бы остаться ровным. Сглаживание доходности буквально не раз спасало меня.
Комиссии? Я держу их на НУЛЕ, насколько возможно. Использую лимитные ордера, а не вхожу в спред «в лоб», как новичок. Любая мелочь суммируется, когда ты работаешь с объёмами.
И налоги — вот где людей обычно и «косит». Я применяю стратегии с учётом налогов. Иногда компенсирую обычный доход грамотными решениями, или использую структуры вроде PPLI (private placement life insurance), чтобы обернуть стратегии с высокой оборачиваемостью и дать им накапливаться без налогообложения. Звучит вычурно, но по сути это просто значит: не отдавать половину своих прибылей в IRS.
Всё вместе = максимальный рост без того, чтобы всё взорвалось. Большинство гоняются за пампами и игнорируют инфраструктуру. Не будь «большинством».
Я делю его на две корзины — одну для зарабатывания (высокорисковые ставки, лунные выстрелы) и одну для того, чтобы НЕ потерять всё (стабильные штуки, хеджирование). Звучит просто, но большинство дегенов пропускают вторую часть и потом удивляются, почему в медвежьем рынке они остаются ни с чем.
Я задаю целевой уровень волатильности для всего портфеля. То есть я больше не пытаюсь качнуть его на 80% за неделю — от этого можно реально состариться. Мне нужны выпуклые (конвексные) ставки, которые слабо коррелируют: чтобы если один сектор просел, другой мог подскочить или хотя бы остаться ровным. Сглаживание доходности буквально не раз спасало меня.
Комиссии? Я держу их на НУЛЕ, насколько возможно. Использую лимитные ордера, а не вхожу в спред «в лоб», как новичок. Любая мелочь суммируется, когда ты работаешь с объёмами.
И налоги — вот где людей обычно и «косит». Я применяю стратегии с учётом налогов. Иногда компенсирую обычный доход грамотными решениями, или использую структуры вроде PPLI (private placement life insurance), чтобы обернуть стратегии с высокой оборачиваемостью и дать им накапливаться без налогообложения. Звучит вычурно, но по сути это просто значит: не отдавать половину своих прибылей в IRS.
Всё вместе = максимальный рост без того, чтобы всё взорвалось. Большинство гоняются за пампами и игнорируют инфраструктуру. Не будь «большинством».