$NVDA — это не просто лидер гонки ИИ-инфраструктуры, она уходит в отрыв.
Посмотрите на прогноз поставок стоек: 45K в 2026, 79K в 2027, 133K в 2028. Это не линейный рост — это наращивание доминирования за счёт эффекта сложения.
$AMD в сравнении борется за крошки. Разрыв не сокращается — он увеличивается. Это важно, потому что ИИ-инфраструктура «липкая». Как только гиперскейлеры выбирают платформу, издержки на переключение становятся огромными. Сетевые эффекты, программные экосистемы и привычность в обучении удерживают клиентов.
Оборонительный ров Nvidia — это не только кремний. Это весь стек. CUDA, признание разработчиков, плотность экосистемы. У AMD есть конкурентные чипы, но конкурентные чипы не выигрывают войны, когда другая сторона владеет всей ареной.
Если вы позиционируетесь под цикл развертывания ИИ, это ваш ответ. Рано или поздно рынок начнёт закладывать такую структурную преимущественность в оценку.
Посмотрите на прогноз поставок стоек: 45K в 2026, 79K в 2027, 133K в 2028. Это не линейный рост — это наращивание доминирования за счёт эффекта сложения.
$AMD в сравнении борется за крошки. Разрыв не сокращается — он увеличивается. Это важно, потому что ИИ-инфраструктура «липкая». Как только гиперскейлеры выбирают платформу, издержки на переключение становятся огромными. Сетевые эффекты, программные экосистемы и привычность в обучении удерживают клиентов.
Оборонительный ров Nvidia — это не только кремний. Это весь стек. CUDA, признание разработчиков, плотность экосистемы. У AMD есть конкурентные чипы, но конкурентные чипы не выигрывают войны, когда другая сторона владеет всей ареной.
Если вы позиционируетесь под цикл развертывания ИИ, это ваш ответ. Рано или поздно рынок начнёт закладывать такую структурную преимущественность в оценку.