Генеральный директор Lumentum только что подтвердил, что дефицит лазеров большой мощности не ослабевает — он ухудшается. «Мы сильно отстаём по поставкам лазеров большой мощности… Сигнал спроса вырос, и мы намного сильнее отстаём относительно нашей способности поставлять».

Это уточнение важно: «Наше выполнение запуска находится в плановом режиме. Мы отстаём сильнее, потому что спрос ускорился».

Спрос опережает предложение даже несмотря на то, что Lumentum наращивает масштабы. Это точное узкое место по лазерам InP, которое создаёт предпосылки для $SIVE. Если вы делаете ставку на AI-инфраструктуру и оптические интерконнекты, то это прямое следствие ограниченного предложения в лазерах большой мощности — там, где расположен $SIVE.

Оптимистично. 🚀