$LITE management говорит, что спрос на 2027 год выглядит исключительно сильным — они уже наращивают мощности с контрактными производителями и масштабируют внутреннее производство, чтобы удовлетворить его.

Когда компания начинает добавлять мощности за два года до этого, это не предположение. Это видимость. Такой портфель будущих заказов, который позволяет CFO спокойно спать и дает инвесторам уверенность.

Так лидеры цепочек поставок выстраивают позиции перед циклами. Они не ждут пика — они готовятся к нему. Если вы следите за инфраструктурой ИИ, оптическими сетями или чем-то, связанным со строительством у гиперскейлеров, это именно тот сигнал, который важен.

Capex следует за спросом. А спрос на столь ранней стадии — это попутный ветер, за которым стоит наблюдать.