В сегменте хранения волатильность в настоящее время заметно сократилась, но «жар» торгов всё ещё удерживается на передовых позициях.
Текущая динамика Hynix сейчас очень похожа на ту часть истории, что была у SpaceX: после завершения периода экстремального де-плечевания, затем капитал «сторона за стороной» синхронно выходит из позиции, и наступает фаза накопления — с высокой оборачиваемостью и низкой амплитудой колебаний.
Хотя пузырь спекулятивного нарратива на раннем этапе уже вычищен, фундаментальная база у «San/SM» довольно крепкая; в сравнении с SpaceX у неё есть реальная, осязаемая поддержка.
На фоне долгосрочного расширения в сфере ИИ спрос на память остаётся устойчиво высоким: по HBM и серверной DRAM сохраняется ситуация с дефицитом поставок. В дальнейшем предложение по NAND, вероятно, начнёт первым смягчаться. В долгосрочной перспективе верхний предел роста «San/SM» теоретически выше, чем у Sandisk.
Текущая цена акций Hynix составляет 1 420 000 вон (что соответствует примерно 1000 долларов США) — на мой взгляд, здесь неплохое соотношение цены и качества.
При этом у ADR есть премия, и в любой момент существует риск её схлопывания. С точки зрения риск/прибыль шорт ADR выглядит более спокойным, но поэтому я предпочитаю: в приоритете — покупать базовые акции, а не ADR.
По прошлому опыту, период формирования дна после экстремальных движений чаще всего занимает около двух недель. Сейчас, размещаясь под восстановление, чтобы сыграть на отскоке, вероятность успеха выше, чем продолжать делать ставку на дальнейшее снижение.
#Shein最早下周启动香港IPO招股 #英特尔将发行150亿美元普通股 $SPCX $SNDK
Текущая динамика Hynix сейчас очень похожа на ту часть истории, что была у SpaceX: после завершения периода экстремального де-плечевания, затем капитал «сторона за стороной» синхронно выходит из позиции, и наступает фаза накопления — с высокой оборачиваемостью и низкой амплитудой колебаний.
Хотя пузырь спекулятивного нарратива на раннем этапе уже вычищен, фундаментальная база у «San/SM» довольно крепкая; в сравнении с SpaceX у неё есть реальная, осязаемая поддержка.
На фоне долгосрочного расширения в сфере ИИ спрос на память остаётся устойчиво высоким: по HBM и серверной DRAM сохраняется ситуация с дефицитом поставок. В дальнейшем предложение по NAND, вероятно, начнёт первым смягчаться. В долгосрочной перспективе верхний предел роста «San/SM» теоретически выше, чем у Sandisk.
Текущая цена акций Hynix составляет 1 420 000 вон (что соответствует примерно 1000 долларов США) — на мой взгляд, здесь неплохое соотношение цены и качества.
При этом у ADR есть премия, и в любой момент существует риск её схлопывания. С точки зрения риск/прибыль шорт ADR выглядит более спокойным, но поэтому я предпочитаю: в приоритете — покупать базовые акции, а не ADR.
По прошлому опыту, период формирования дна после экстремальных движений чаще всего занимает около двух недель. Сейчас, размещаясь под восстановление, чтобы сыграть на отскоке, вероятность успеха выше, чем продолжать делать ставку на дальнейшее снижение.
#Shein最早下周启动香港IPO招股 #英特尔将发行150亿美元普通股 $SPCX $SNDK