11 августа, вечерний обзор | Накануне CPI BTC опустился ниже 64K, пятая серия притоков в ETF завершилась, а США и Иран снова спорят.

Сначала оценка вероятностей: мне кажется, что вероятность снижения немного выше. CPI выйдет завтра вечером, ETF начал двигаться, а США и Иран снова застряли в тупике — эти три события наложились друг на друга, и быки не решаются действовать.

BTC находится в районе 63,900–64,000. Днем после попытки пробиться к 65,300 не получилось, затем цена постепенно откатилась вниз и коснулась минимума около 63,800. Дневное падение около 1.4%, волатильность снизилась до внутригода низких уровней.

ETH торгуется в районе 1,870–1,880, падение около 2%, на фоне общего ослабления. SOL — около 75.7, снижение примерно на 1.6%, при этом относительно более устойчив.

За последние 24 часа на всем рынке ликвидировано на 137 млн долларов США, при этом основная доля пришлась на лонги.

Три вещи сегодня задавали тон на рынке:

Во-первых, США и Иран снова застряли, нефть отскочила, и ожидания по инфляции подогрелись.

В понедельник — типичный сценарий «позёрского шоу США и Ирана 2.0». Трамп потребовал, чтобы Иран выплатил компенсации за военные столкновения за последние пять месяцев. Иран в ответ также потребовал компенсации от США. Глава МИД Ирана Арагчи заявил: пока США продолжают нарушать июньский меморандум, о перезапуске переговоров речи быть не может. Иран также скорректировал руководство по военному направлению — перспективы переговоров мрачные.

Нефть просто взорвалась. Brent вырос на 5% до $87,72 за баррель, WTI прибавила 5,1% до $82,13 за баррель. Запасы сырой нефти в стратегических резервах США опустились до самого низкого уровня с января 1983 года.

Но вечером появился новый фактор — министр обороны Пакистана намекнул, что США и Иран «уже очень близки к некоему договорённости»: нефть в течение пяти минут рухнула на $1,24. Также Катар заявил, что переговоры Омана с Ираном перешли на продвинутую стадию.

Хорошие новости — это когда протокол подписан. Пока не подписан — нефть будет дёргать туда-сюда.

Во-вторых, завершился пятикратный приток в ETF: вчера сбежали 144 млн.

В понедельник спотовые BTC-ETF зафиксировали чистый отток на 144,6 млн долларов, завершив непрерывный чистый приток за пять торговых дней. BlackRock IBIT — отток 53,6 млн, Fidelity FBTC — 40,3 млн, Grayscale GBTC — 52 млн. При этом Grayscale mini BTC, наоборот, получил приток в 37,1 млн — капля в море. Параллельно ETH-ETF тоже показали синхронный чистый отток на 14,6 млн долларов.

На прошлой неделе как раз установили крупнейший недельный приток за последние месяцы — приток за пять дней, но за один день большая часть тут же ушла обратно. Перед CPI институционалы решили зафиксировать прибыль и выйти в наблюдение — осторожные настроения очень сильны.

Третье: CPI выйдет завтра в 20:30 — рынок буквально затаил дыхание.

Это главный фактор недели. Рынок заранее вошёл в режим «перед CPI — догоняем/торгуем наперёд» с явным сужением риск-аппетита. Снова прозвучали более «ястребиные» заявления от представителей ФРС: подчеркнули, что если инфляция развернётся вверх, ужесточение может продолжиться. По данным CME, вероятность повышения ставки в сентябре — около 44,6%, при этом ставку оставляют примерно на уровне 54,2%.

Данные хорошие (ниже ожиданий) → ожидания снижения ставки растут → BTC отскакивает; данные плохие (выше ожиданий) → ожидания повышения ставки растут → BTC продолжает находиться под давлением. Увидимся ближе к вечеру — станет ясно.

Традиционные рынки: американские акции слегка закрылись в минусе, чип-сектор продолжает падать

В понедельник три ключевых индекса США слегка снизились: Dow — минус 0,11% до 53 975,98, Nasdaq — минус 0,32% до 26 605,35, S&P 500 — минус 0,06% до 7 753,11. Nvidia — почти -3%, Apple — -1,5%, Intel — -4%.

Золото: фьючерсы на COMEX золото в начале торгов подскакивали до $4 487. Геополитический тупик + тревоги по инфляции + тройной позитив от ожиданий снижения ставки — деньги потекли в золото.

Краткий теханализ:

BTC: рыночные настроения с прошлой недели сменились с оптимизма на осторожность — до CPI никто не решался делать ставки. На 4-часовом таймфрейме: сегодня после неудачной попытки пробить 65 300 последовало снижение, и цена опустилась ниже 64 000. На 1-часовом таймфрейме подтверждение сформировалось после того, как линии Боллинджера раскрылись вниз. Прежний сценарий, где быки удерживали высокую волатильность, был сломан. Краткосрочные средние линии развернулись вниз и начали давить, а в ходе отката покупатели почти не подхватывают. Сверху 64 500–65 000 — первая преграда (предыдущая боковая площадка + двойное давление со стороны средней линии Боллинджера): только прорыв сможет облегчить нисходящее давление. Снизу 63 500–63 800 — поддержка на короткой дистанции; если не удержат, смотрим на 63 000 и даже 62 500. Общая структура пока слабая: до выхода CPI вероятнее всего продолжится боковик с сокращением объёмов.

ETH: синхронно слабел до примерно 1 870, результат хуже BTC. На 4-часовом таймфрейме после рывка к 1 939 у быков быстро выдохлась энергия, а при росте объёмов началось снижение с повышенным объёмом. 【Зона сопротивления: 1 900–1 920. Полоса поддержки: 1 840–1 850.】

SOL: относительно держится лучше, около 75,7, падение примерно на 1,6%. 【Сверху 77–78 — сопротивление, снизу 75–75,5 — поддержка.】

Что отслеживать завтра в 20:30:

Данные по CPI США за июль. Это главный фактор недели. Ранее слабые данные по занятости подогрели ожидания снижения ставки, но если CPI окажется выше ожиданий, эти ожидания могут снова ослабнуть. Если инфляция выйдет умеренной, тогда появится шанс дать рынку новую волну отскока. До выхода CPI вряд ли будет что-то иное — вероятно, продолжится боковая торговля с сокращающимися объёмами.

Одной строкой:

После неудачи с пробоем 65 300 BTC упал ниже 64K, пятикратный приток в ETF закончился — ушли 144 млн, США и Иран снова застряли, а нефть отскочила. То есть давление в краткосрочной перспективе до конца не снято. CPI выйдет завтра в 20:30 — до подтверждения события не стоит гадать по направлению. 64 000 не удержат — смотрим на 63 500 и даже на 63 000.

Уважайте рынок, а по-честному говорят. Пишите в комментариях. Увидимся завтра в 9:25.