$SNDK
Сегодня появились новости о том, что NVIDIA выступила в роли инициатора и договорилась о синдицированном финансировании на 500 миллиардов юаней для строительства дата-центров
Многие друзья говорят про пирамиды и рециклинг/оборотное кредитование, но я думаю, что это не самое важное
Расскажу о моем собственном анализе:
Если исходить из текущей ставки по долгосрочным американским гособлигациям на уровне 5,25%, добавить к ней часть премии за риск в размере 3% и учесть маржу прибыли, то доходность по такому финансированию будет как минимум на уровне 9% годовых
Если есть облигации с высокой доходностью, достаточно крупным объемом, наличием обеспечения и денежным потоком — зачем вообще покупать акции ИИ-оборудования?
При том же условии, что «бычий» рынок ИИ продолжается
Облигации с обеспечением под 9% годовых куда вкуснее, чем акции с форвардным P/E около 6 (Western Digital? точнее: «SanDisk»/Micron）
Продолжаю смотреть на падение в секторе хранения
Сегодня появились новости о том, что NVIDIA выступила в роли инициатора и договорилась о синдицированном финансировании на 500 миллиардов юаней для строительства дата-центров
Многие друзья говорят про пирамиды и рециклинг/оборотное кредитование, но я думаю, что это не самое важное
Расскажу о моем собственном анализе:
Если исходить из текущей ставки по долгосрочным американским гособлигациям на уровне 5,25%, добавить к ней часть премии за риск в размере 3% и учесть маржу прибыли, то доходность по такому финансированию будет как минимум на уровне 9% годовых
Если есть облигации с высокой доходностью, достаточно крупным объемом, наличием обеспечения и денежным потоком — зачем вообще покупать акции ИИ-оборудования?
При том же условии, что «бычий» рынок ИИ продолжается
Облигации с обеспечением под 9% годовых куда вкуснее, чем акции с форвардным P/E около 6 (Western Digital? точнее: «SanDisk»/Micron）
Продолжаю смотреть на падение в секторе хранения