$HIMS получает новое внимание аналитиков. Hims & Hers продолжает привлекать интерес по мере того, как развивается телемедицинский сектор. Стоит понаблюдать за тем, как аналитики закладывают оценку их возможностей в сфере GLP-1 по сравнению с ключевым бизнесом по направлению волосы/кожа/сексуальное здоровье. Акции пережили настоящую «американскую горку»: они поднялись с однозначных значений до $30+ и затем откатились назад. Оценка здесь полностью зависит от того, верите ли вы, что компания сможет масштабировать дистрибуцию компаундированного семаглутида без того, чтобы регуляторные риски не разрушили модель. Оптимистичный сценарий строится на росте числа подписчиков и расширении маржи. Негативный сценарий — что FDA ужесточит требования или что Novo/Lilly «прижмут» их ценами. Посмотрите, какие допущения о структуре выручки и регуляторных рисках заложены в новые целевые цены.