10 августа последней отчет SemiAnalysis сообщалось, что после оценки всех подходящих для SpaceX площадок под инфраструктуру и доступных мощностей газовой генерации организация считает, что цель SpaceX по наращиванию более 10 ГВт вычислительных мощностей к концу 2027 года является реалистичной. Ранее Маск на первой презентации результатов SpaceX заявил, что компания ставит «консервативную» цель — в 2027 году построить и поставить в течение года прирост вычислительных мощностей на уровне 6–8 ГВт; потенциал роста может превысить 10 ГВт. При капитальных затратах около 50 миллиардов долларов за 1 ГВт это соответствует CAPEX в 2027 году примерно на 300–500 млрд долларов.
SemiAnalysis считает, что высокая маржинальность бизнеса по вычислениям для ИИ является важным фактором расширения спроса на вычислительные мощности. По ее моделям, когда OpenAI и Anthropic предоставляют через кластер GB300 API-сервисы для инференса, на каждый ГВт в год можно получать свыше 100 млрд долларов выручки; при расчете аренды по цене 3 доллара за каждый GPU в час стоимость одного ГВт в год составляет около 12 млрд долларов, а маржа валовой прибыли инференса превышает 60%, при этом часть флагманских моделей может быть выше 85%.
Возможный дефицит вычислительных мощностей у Microsoft может принести SpaceX крупные заказы. SemiAnalysis оценивает, что инфраструктурное соглашение на 250 млрд долларов, подписанное Microsoft с OpenAI в октябре 2025 года (IaaS), соответствует примерно 7 ГВт вычислительных мощностей, и утверждает, что с начала текущего года Microsoft уже подписала привязанные (законтрактованные) обязательства более чем на 10 ГВт — через аренду, собственное строительство и долгосрочные договоры на закупку электроэнергии. Компания считает, что подписание Microsoft с SpaceX контракта примерно на 3 ГВт на общую сумму около 150 млрд долларов «вовсе не невозможно»: один из факторов — SpaceX может предоставить условие об отмене в течение 90 дней, что снижает финансовые риски Microsoft.
В отчете также отмечается, что преимущество SpaceX — в быстрой постройке инфраструктуры вычислительных мощностей. Например, объект Colossus 1 мощностью 300 МВт был возведен за 122 дня, а мощность электростанции Southaven за считанные месяцы расширилась примерно с 495 МВт до 1,7 ГВт. SemiAnalysis прогнозирует, что если половина прироста вычислительных мощностей SpaceX в 2027 году будет направлена на коммерческий инференс, а остальное — на обучение командами Grok и Cursor, то к концу 2027 года годовая выручка от повторяющихся (регулярных) операций может достигнуть 300 млрд долларов.
🧧🧧🧧ответ3000получить$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁