Под влиянием новостей о TACO Трампа, ситуации вокруг США и Ирана, повторного открытия проливов и т. п. на прошлой неделе индекс NASDAQ уверенно вернулся, проведя небольшую «продавивку» шортов. Цена $QQQ 710 уже стала очень сильным психологическим уровнем. После пробоя вниз в предторговый период, в ходе торгов при открытии сразу же произошло сильное возвращение обратно. Это очень хороший бычий сигнал. Если уровень 710 не будет пробит «по-настоящему» вниз, соотношение риск/прибыль при лонгах будет выше, чем при шортах.
Но CPI-данные, которые будут опубликованы в ночь на 12 августа в 20:30, станут ключевой точкой борьбы для всего фондового рынка США на следующей неделе.
Непредвиденный провал в данных по занятости (non-farm) снизил ожидания по повышению ставки на 25 б.п. в сентябре (с 48% до 37%) и принес поддержку фондовому рынку США в краткосрочной перспективе. Данные по CPI дадут дополнительную подсказку относительно дальнейшего курса ставок. Однако я считаю, что при нынешнем руководстве ФРС под началом Пауэлла (Уолш?) ФРС, скорее всего, по-прежнему будет придерживаться туманных формулировок, и мы снова, крайне противоречиво, движемся к решению по ставкам на сентябрьском FOMC.
На основе этого сценария с заданной процентной ставкой. До сентября нам, вероятно, будет сложно найти определённые односторонние возможности. Я ожидаю, что индекс QQQ в основном будет колебаться в диапазоне 710–735, с пробоями вниз/вверх на уровне 1 часа, и выберу направление уже после того, как в сентябре будет оформлена ставка. В пределах этого диапазона в первую очередь ищу моменты для входа в обе стороны на боковике: пробой 710 — покупка, пробой 735 — продажа в шорт. Большинство людей, сталкиваясь с таким режимом, когда цена двигается вверх-вниз, испытывают сильную растерянность и часто попадают на стопы. Увидев сильную бычью свечу, сначала ищите возможность выйти из позиции и сделать встречный (противоположный) трейд. Но объём позиции обязательно должен быть меньше.
Если в ближайшие одну-две недели в краткосрочных трейдах у вас будут убытки, поверьте себе: в этой ситуации зарабатывать действительно сложно. Держите небольшой размер позиции, сохраняйте хорошее психологическое состояние и продолжайте чувствовать рынок.
При этом S&P, Dow Jones и другие показывают себя лучше, чем технологический Nasdaq (QQQ). Отскок в ETF по полупроводникам, памяти и т.п. в целом слишком слабый: как только цена поднимается немного, её сразу же «продавят» обратно. Возможно, после периода снижения кредитного плеча сразу за ним последует период сокращения запасов. Искать более удачные возможности в других секторах, вероятно, будет легче, чем делать это по всему рынку. Но, как я говорил ранее, я всё равно не нашёл какого-то действительно сильного сюжета (нарратива). Ниже — акции и ETF, за которыми я недавно следил. Но это просто наблюдение, а не рекомендация.
На прошлой неделе американские редкоземельные элементы показали волну роста. USAR снова начал двигаться в рамках большого циклического боковика.
IHI, о которой я упоминал ранее, похоже, сейчас борется вокруг 200-дневной EMA в секторе медицинского оборудования.
Акции квантовых вычислений RGTI, которые ранее уже разгоняли, на дневном графике по EMA20 демонстрируют сильную поддержку и импульс роста.
У Crypto сейчас более выраженный риск-off характер, и по соотношению цена/ценность она лучше, чем рынок США. BMNR по-прежнему относительно сильнее, чем QQQ: сохраняет восходящий тренд, а внутридневной максимум достиг 19,3.
Если в течение дня появятся возможности для этих сделок, я буду делиться ими в реальном времени в стриме или в discord.