Разве рынок стало сложно вести? Сектор хранения в американских акциях падает всё сильнее и сильнее: Micron, Hynix, SanDisk, Western Digital, Seagate — все разом слабеют, причём Seagate рухнула ещё и примерно на 10 пунктов. Это не случайность: отраслевой цикл уже пошёл под откос.
Раньше, когда ажиотаж вокруг ИИ был в разгаре, все безумно скупали и запасались; но сейчас спрос со стороны потребительского сегмента — телефоны, компьютеры — не тянет. Запасы у компаний накапливаются до очень высоких уровней. При этом каждый производитель не хочет сокращать производство, чтобы не терять долю рынка, поэтому поставок становится всё больше. Цены на чипы DRAM и NAND продолжают бесконечно снижаться — соответственно, прибыль компаний неизбежно сжимается.
Разгрузка запасов займёт минимум 2–3 квартала. Даже если ИИ-серверы всё ещё потребляют чипы, это не компенсирует огромную «дыру» в спросе в потребительской электронике.
Особенно Seagate и Western Digital: помимо общей неблагоприятной конъюнктуры в отрасли, твердотельные накопители продолжают отвоёвывать долю рынка у механических жёстких дисков — двойное давление ложится прямо на них.
Проще говоря, сейчас мы находимся на стадии снижения. Пока запасы не будут полностью «переварены» и цены на чипы не стабилизируются, фундаментальные показатели не оживут. Поэтому попытка срочно выкупать на дне довольно легко может привести к тому, что вас «прижмёт» (попадёте в ловушку). В краткосрочной перспективе движение, скорее всего, останется слабым. Да, «большой пирог» манит, но волатильность «сеньоры» (ETH) становится всё более ограниченной: анализ по K-линиям примерно такой же, т.е. если вы умеете хорошо анализировать BTC/ETH, с остальными инструментами проблем тоже не будет — просто строго контролируйте размер позиции (s舱位).
Раньше, когда ажиотаж вокруг ИИ был в разгаре, все безумно скупали и запасались; но сейчас спрос со стороны потребительского сегмента — телефоны, компьютеры — не тянет. Запасы у компаний накапливаются до очень высоких уровней. При этом каждый производитель не хочет сокращать производство, чтобы не терять долю рынка, поэтому поставок становится всё больше. Цены на чипы DRAM и NAND продолжают бесконечно снижаться — соответственно, прибыль компаний неизбежно сжимается.
Разгрузка запасов займёт минимум 2–3 квартала. Даже если ИИ-серверы всё ещё потребляют чипы, это не компенсирует огромную «дыру» в спросе в потребительской электронике.
Особенно Seagate и Western Digital: помимо общей неблагоприятной конъюнктуры в отрасли, твердотельные накопители продолжают отвоёвывать долю рынка у механических жёстких дисков — двойное давление ложится прямо на них.
Проще говоря, сейчас мы находимся на стадии снижения. Пока запасы не будут полностью «переварены» и цены на чипы не стабилизируются, фундаментальные показатели не оживут. Поэтому попытка срочно выкупать на дне довольно легко может привести к тому, что вас «прижмёт» (попадёте в ловушку). В краткосрочной перспективе движение, скорее всего, останется слабым. Да, «большой пирог» манит, но волатильность «сеньоры» (ETH) становится всё более ограниченной: анализ по K-линиям примерно такой же, т.е. если вы умеете хорошо анализировать BTC/ETH, с остальными инструментами проблем тоже не будет — просто строго контролируйте размер позиции (s舱位).