8 августа аналитик Jukan опубликовал сообщение, заявив, что рынок в краткосрочной перспективе движется в направлении «медвежьих ставок на накопители и бычьих ставок на оптические межсоединения», и что некоторые хедж-фонды уже начали реализовывать эту стратегию. Три причины таковы:

• Левериджные ETF на рынке Кореи практически утратили эффективность, а сосредоточенные выкупы со стороны LP (ограниченных партнеров) создают дополнительное давление продаж;
• NVIDIA ослабляет конфигурацию HBM у Rubin Ultra, переходя к использованию оптических межсоединений для связи нескольких стоек. Даже если производительность на одну стойку не растет, преимущество сохраняется на уровне кластера. Независимо от того, ослабление HBM вызвано проблемами поставок или спроса, эта логика остается верной;
• На рынке сформировалось общее мнение, что цены на накопители достигнут пика в ближайшие два квартала.

Jukan прямо указал, что в средне- и долгосрочной перспективе он по-прежнему смотрит на накопители с оптимизмом, но в краткосрочном периоде его позиция слегка медвежья; сейчас у него нет позиции в секторе накопителей.

🧧🧧🧧回复88获得$SOL 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁