Акции NVIDIA за неделю взлетели на 10%！ИИ-чипы снова возвращаются в фокус, но реальное давление может быть в HBM
На этой неделе NVIDIA явно пришла в себя: цена акций суммарно выросла более чем на 10%, а вслед за ней вырос и Филадельфийский индекс полупроводников — более чем на 8%. Еще недавно многие переживали, что ИИ слишком «прожорлив» и расходы на чипы слишком высоки, а их оценка слишком завышена. Но теперь деньги снова начинают делать ставку на линию ИИ-вычислений.
У этого отскока есть и новый катализатор: Маск сообщил, что в будущем SpaceX планирует развернуть дата-центры на Земле и в космосе, и что они будут полностью использовать чипы NVIDIA. Проще говоря, «аппетит» к ИИ-вычислениям продолжает расти, и NVIDIA по-прежнему остается ключевым игроком, которого сложно обойти.
Но радоваться рано: сейчас у NVIDIA есть и вполне практическая проблема — высокоскоростная память HBM (HBM) может не справляться с объемами. По сообщениям, NVIDIA тестирует версию Rubin Ultra с более низкой конфигурацией HBM, а за этим на самом деле стоит поиск решения для давления в цепочке поставок.
Поэтому фокус этого рыночного движения уже не только в вопросе «есть ли спрос на ИИ», но и в том, смогут ли чипы продолжать продаваться и успевает ли HBM за потребностями. Спрос сохраняется, но цепочка поставок начинает перетягивать канаты — и именно это, возможно, станет настоящей точкой противостояния в следующем этапе рынка AI-железа.
На этой неделе NVIDIA явно пришла в себя: цена акций суммарно выросла более чем на 10%, а вслед за ней вырос и Филадельфийский индекс полупроводников — более чем на 8%. Еще недавно многие переживали, что ИИ слишком «прожорлив» и расходы на чипы слишком высоки, а их оценка слишком завышена. Но теперь деньги снова начинают делать ставку на линию ИИ-вычислений.
У этого отскока есть и новый катализатор: Маск сообщил, что в будущем SpaceX планирует развернуть дата-центры на Земле и в космосе, и что они будут полностью использовать чипы NVIDIA. Проще говоря, «аппетит» к ИИ-вычислениям продолжает расти, и NVIDIA по-прежнему остается ключевым игроком, которого сложно обойти.
Но радоваться рано: сейчас у NVIDIA есть и вполне практическая проблема — высокоскоростная память HBM (HBM) может не справляться с объемами. По сообщениям, NVIDIA тестирует версию Rubin Ultra с более низкой конфигурацией HBM, а за этим на самом деле стоит поиск решения для давления в цепочке поставок.
Поэтому фокус этого рыночного движения уже не только в вопросе «есть ли спрос на ИИ», но и в том, смогут ли чипы продолжать продаваться и успевает ли HBM за потребностями. Спрос сохраняется, но цепочка поставок начинает перетягивать канаты — и именно это, возможно, станет настоящей точкой противостояния в следующем этапе рынка AI-железа.