«СААСОКАЛИПСИС» НАСТАЛ — И УОЛЛ-СТРИТ ПОЛУЧАЕТ ПО ЗУБАМ
Акции софтверных компаний только что преподали жестокий урок: ИИ меняет не просто программное обеспечение. Он заставляет Уолл-стрит усомниться в том, что на самом деле стоит софт.
Началась эта бойня с Airtable.
В 2021 году компания, которая стоила почти $12 млрд и считалась звездой облачного ПО, согласилась на покупку менее чем за $1,3 млрд — примерно на 90% ниже своего пикового значения.
Это не «коррекция».
Это настоящая, е*анутая бойня по оценкам.
Затем наступил кровавый разгром по итогам отчетности.
HubSpot и Datadog буквально размазали по стенке. Datadog рухнул на 19% — это худшее однодневное падение с момента выхода на биржу в 2019 году. По сообщениям, крупнейший клиент компании по ИИ — как широко считают аналитики, OpenAI — сократил использование, начиная с июня.
Сообщение инвесторам было предельно е*ануто ясным:
Если ИИ-компании могут строить, мониторить, автоматизировать и эксплуатировать больше своего ПО внутри компании, почему они должны продолжать платить огромные повторяющиеся сборы традиционным вендорам SaaS?
Вот вопрос, который ужасает весь сектор.
И становится еще уродливее.
Акции софтверных компаний рухнули на 24% в I квартале — худшая квартальная динамика с 2008 года.
Поддерживаемые венчуром SaaS-компании теперь зажаты между двумя мирами:
Они привлекли колоссальные объемы капитала по абсурдным оценкам еще до эпохи ИИ — а теперь должны доказать, что эти оценки не были е*аным бредом.
Значимого IPO в сфере SaaS в 2026 году пока не было.
Тем временем, по данным PitchBook, 86% стоимости частных сделок в первой половине 2026 года достались ИИ-компаниям.
Капитал не исчезает.
Он, е*аный, просто перемещается.
И Уолл-стрит идет за ним.
Но тут произошел сюжетный поворот.
Atlassian взлетел на 35% за один день — лучший день с момента своего IPO в 2015 году.
Twilio вырос более чем на 20%.
Cloudflare прибавил 5,6%.
И вдруг нарратив «ПО мертво» стал выглядеть немного преждевременно.
Atlassian показал самую сильную квартальную прибыль с 2021 года — напомнив инвесторам, что ИИ не автоматически уничтожает каждую софтверную компанию.
Иногда бывает наоборот.
#Binance $BTC 5
Акции софтверных компаний только что преподали жестокий урок: ИИ меняет не просто программное обеспечение. Он заставляет Уолл-стрит усомниться в том, что на самом деле стоит софт.
Началась эта бойня с Airtable.
В 2021 году компания, которая стоила почти $12 млрд и считалась звездой облачного ПО, согласилась на покупку менее чем за $1,3 млрд — примерно на 90% ниже своего пикового значения.
Это не «коррекция».
Это настоящая, е*анутая бойня по оценкам.
Затем наступил кровавый разгром по итогам отчетности.
HubSpot и Datadog буквально размазали по стенке. Datadog рухнул на 19% — это худшее однодневное падение с момента выхода на биржу в 2019 году. По сообщениям, крупнейший клиент компании по ИИ — как широко считают аналитики, OpenAI — сократил использование, начиная с июня.
Сообщение инвесторам было предельно е*ануто ясным:
Если ИИ-компании могут строить, мониторить, автоматизировать и эксплуатировать больше своего ПО внутри компании, почему они должны продолжать платить огромные повторяющиеся сборы традиционным вендорам SaaS?
Вот вопрос, который ужасает весь сектор.
И становится еще уродливее.
Акции софтверных компаний рухнули на 24% в I квартале — худшая квартальная динамика с 2008 года.
Поддерживаемые венчуром SaaS-компании теперь зажаты между двумя мирами:
Они привлекли колоссальные объемы капитала по абсурдным оценкам еще до эпохи ИИ — а теперь должны доказать, что эти оценки не были е*аным бредом.
Значимого IPO в сфере SaaS в 2026 году пока не было.
Тем временем, по данным PitchBook, 86% стоимости частных сделок в первой половине 2026 года достались ИИ-компаниям.
Капитал не исчезает.
Он, е*аный, просто перемещается.
И Уолл-стрит идет за ним.
Но тут произошел сюжетный поворот.
Atlassian взлетел на 35% за один день — лучший день с момента своего IPO в 2015 году.
Twilio вырос более чем на 20%.
Cloudflare прибавил 5,6%.
И вдруг нарратив «ПО мертво» стал выглядеть немного преждевременно.
Atlassian показал самую сильную квартальную прибыль с 2021 года — напомнив инвесторам, что ИИ не автоматически уничтожает каждую софтверную компанию.
Иногда бывает наоборот.
#Binance $BTC 5