85% компаний превзошли прогнозы по прибыли — похоже, что на этой волне AI действительно удалось заработать
Сезон отчетности по американским акциям почти завершён, и эти цифры немного сбивают с толку.
436 компаний из состава S&P 500 уже отчитались: 85,1% превзошли прогнозы по прибыли — исторически в среднем это всего 68%.
Если смотреть на нескольких гигантов:
После отчёта Amazon акции выросли более чем на 20% за два дня, а капитализация впервые в истории превысила 3 трлн долларов. Темпы роста AWS достигли нового максимума за 18 кварталов: спрос на облака «существенно выше, чем доступные мощности», клиенты напрямую заключают пятилетние долгосрочные контракты. Microsoft Azure вырос на 43%, портфель отложенных коммерческих заказов — 678 млрд долларов: за год он увеличился на 84%. Платящие пользователи Copilot превысили 30 млн. После отчёта Atlassian акции взлетели на 35%, Airbnb — на 17%, Cloudflare — новый максимум.
Самое болезненное — вот эта цифра: во 2 квартале совокупная EPS S&P 500 выросла в годовом выражении на 26%, и уже только инвестиции в AI-инфраструктуру обеспечили 30% прироста прибыли.
Раньше рынок больше всего переживал из‑за фразы «AI сжигает деньги, но не приносит прибыли». А в итоге они своими отчётами просто полностью опровергли сомнения.
Капвложения гигантов — это не траты “в никуда”, а реально превращаются в выручку.
Сезон отчетности по американским акциям почти завершён, и эти цифры немного сбивают с толку.
436 компаний из состава S&P 500 уже отчитались: 85,1% превзошли прогнозы по прибыли — исторически в среднем это всего 68%.
Если смотреть на нескольких гигантов:
После отчёта Amazon акции выросли более чем на 20% за два дня, а капитализация впервые в истории превысила 3 трлн долларов. Темпы роста AWS достигли нового максимума за 18 кварталов: спрос на облака «существенно выше, чем доступные мощности», клиенты напрямую заключают пятилетние долгосрочные контракты. Microsoft Azure вырос на 43%, портфель отложенных коммерческих заказов — 678 млрд долларов: за год он увеличился на 84%. Платящие пользователи Copilot превысили 30 млн. После отчёта Atlassian акции взлетели на 35%, Airbnb — на 17%, Cloudflare — новый максимум.
Самое болезненное — вот эта цифра: во 2 квартале совокупная EPS S&P 500 выросла в годовом выражении на 26%, и уже только инвестиции в AI-инфраструктуру обеспечили 30% прироста прибыли.
Раньше рынок больше всего переживал из‑за фразы «AI сжигает деньги, но не приносит прибыли». А в итоге они своими отчётами просто полностью опровергли сомнения.
Капвложения гигантов — это не траты “в никуда”, а реально превращаются в выручку.