Накануне выхода данных по NFP Чжицзы ETH не стал гадать, в какую сторону пойдут золото и альткоины. Вместо этого он сузил фокус торговли до Micron. Его базовый сценарий был очень понятным: сначала новости коротким импульсом поднимут цену вверх, а затем нужно дождаться отката после роста. Действительно важное — не гнаться за первой волной волатильности, а заранее подготовить отложенные ордера, объёмы позиции и условия выхода.

@Чжицзы ETH считает, что на новостной ночи волатильность у SanDisk слишком высока, и обычному трейдеру может быть трудно её выдержать. Поэтому в этой сделке он в первую очередь выбрал Micron — относительно более стабильный вариант. В диапазоне 910–930 он выставил поэтапные short-ордера. Причина не в уверенности, что данные обязательно окажутся негативными, а в ожидании, что NFP усилит колебания на короткой дистанции и сначала даст возможность набрать сделки на более высоких уровнях. Ведущий особенно не рассматривал 960 как “лучшее” место для входа: позиция слишком далеко — и тогда соотношение между стоимостью стоп-лосса и просадкой перестаёт быть адекватным. Ожидать более высокой цены не значит, что это будет выгоднее.

Границы риска по этим шортам он также неоднократно подчёркивал. Чжицай ограничивает план поэтапным открытием (逐仓), частями и небольшим объёмом: по масштабу возможных сделок — держать примерно в пределах 15%, чтобы одна сделка на данных не превратилась в ставку на весь депозит. Ориентир по фиксации прибыли, который он дал, — 865, а не требование всем «дубасить» (держать без выхода) до одного и того же конкретного уровня. В такие периоды, как Non-Farm, в любой момент могут быть «иглы», ордер может не исполниться, а после исполнения цена быстро пойдёт в обратную сторону — это нужно принять как данность. Поэтому людям, которые не разобрались с механизмами фьючерсных контрактов и рисками плеча, не стоит копировать этот подход.

После публикации данных Micron некоторое время резко пошла вверх, а затем начала откатываться. Ведущий сказал, что получил по очереди 6 сделок, средняя цена около 913,56; после того как цена снизилась, он считает уровни 875–880 первой зоной, где можно частично зафиксировать прибыль, и рекомендует закрыть уже открытые шорт-позиции, а затем ждать следующего более подходящего отскока. Здесь суть не в том, чтобы предсказать каждую свечу, а в том, чтобы сначала забрать предусмотренный планом отрезок, вернуть контроль себе и не гнаться за рынком, докупая после того как «съел» меньше пунктов.

Теперь про крипторынок. Мнение Чжицая по ETH относительно $ETH — скорее нейтрально, но с уклоном в силу: на таймфрейме 4 часа всё ещё даются сигналы в пользу быков, пока 1850 не было эффективно пробито вниз, он не хочет активно преследовать шорт с текущих позиций. Но и усиливать этот сценарий до аргументов в пользу лонга он не стал: напротив, он считает, что новости ночью по эфиру и по общему рынку дают слишком быструю волатильность, и когда нет уверенности на короткой дистанции, лучше не действовать.

Когда Micron продолжает снижаться, он снова меняет подход — с погони за шортом на ожидание более низкой поддержки для отскока. Чжицай однозначно отрицает идею сразу «докупать на падении» в районе 850 и 860, считая, что пока снижение не закончено, пытаться ловить отскок легко «получить падающий нож». Дальше наблюдательный диапазон он сдвигает вниз до 820–840: план — поэтапные лонги, 10 ордеров и около 10% объёма позиции, а ориентир для фиксации прибыли — 828. Этот план сработает только если цена зайдёт в диапазон и поддержка будет удерживать снова и снова; если не заходит — план следует отменить, не нужно гнаться за исполнением, «протаскивая» сделки любой ценой.

Он также напомнил, что Micron, SanDisk и Hynix, хотя названия разные, по сути очень сильно зависят от связки «цепочки хранения» и от склонности фондового рынка (американских акций) к риску. Ночь с данными Non-Farm выбирают Micron, потому что её волатильность относительно проще контролировать, это не означает, что нужно одновременно открыть все несколько связанных инструментов. Если сложить корреляционные позиции, внешне всё выглядит диверсифицировано, но на деле они могут быть «срезаны» волатильностью вместе.

Самое ценное здесь — запомнить не то, что «Non-Farm обязательно сначала растёт, а потом падает», а порядок торговли Чжицая: сначала поэтапными ордерами ждать цену, затем небольшим объёмом ограничивать риск на каждую сделку; шорт — если есть прибыль, то фиксировать частями, а сделкам на отскок — ждать низкую поддержку, а не пытаться поймать середину горы. Если Micron снова вернётся в 910–930, тогда прежний сценарий по шортам снова получит условия для наблюдения; если продолжит пробивать вниз, то сможет ли удержать 820–840 — это ключевой рубеж для дальнейшего плана отскока.

Столкнувшись с первой «проколочной» иглой в ночь данных, вы сначала фиксируете прибыль и ждёте второго шанса или продолжаете держать, пока не достигнете заранее заданной цели?

Выше — конспект взглядов из прямого эфира и не является инвестиционной рекомендацией. Волатильность высокая, контролируйте объём, ставьте стоп-лоссы, а прибыль и убытки — на вашей ответственности.