Glassnode заявила, что опционные рынки на биткоин демонстрируют более позитивные сигналы: ожидания волатильности растут, краткосрочный страх ослабевает, а позиции по коллам по-прежнему доминируют. По данным Odaily, подразумеваемая волатильность сейчас примерно на 10% выше реализованной, что завершает несколько недель, в течение которых реализованная волатильность оставалась выше подразумеваемой.

Компания сообщила, что спрос на хеджирование в ближайшие сроки резко снизился: 1-недельный сдвиг (skew) по 25-дельте упал примерно до 7%. Сдвиг на более длительных сроках по-прежнему составляет около 10%–12%, что указывает на то, что инвесторы продолжают хеджировать риск нисходящего движения в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Открытый интерес по-прежнему смещён в сторону call-опционов: стоимость открытых коллов составляет около $15 млрд по сравнению с примерно $10 млрд для put. После недавних корректировок в связи с истечением сроков позиции по call по-прежнему сохраняют преимущество.

Торговля в основном сосредоточилась в диапазоне $61,000–$67,000: активно покупают опционы call на $65,000 наряду с продажей put. В анализе рынок описывался как осторожно оптимистичный: краткосрочный страх ослабевает, тогда как спрос на долгосрочное хеджирование сохраняется.