#DeepSeek重启融资拟募近80亿美元 韩国半导体又崩了，但高盛说便宜得离谱
韩国股市今天又跌，KOSPI跌了2%，SK海力士跌超5%，三星电子跌超2%。隔夜美股半导体也不好，AMD跌了7%，因为三季度指引没打到华尔街最乐观那批人的预期。存储那边尾盘跳水，闪迪西数盘后还要发财报，没人敢留仓位过夜。
三星和SK海力士股价已经几乎腰斩了，韩国散户从6月峰值亏了大概40%。摩根大通的数据显示，韩国杠杆ETF资产从6月底的500亿缩水到上周的170亿，杠杆去化确实在加速。
高盛前两天发了研报，说现在这个价格便宜得离谱了。三星和SK海力士2027年预期市盈率只有3.5到3.6倍，市净率1.4到1.6倍。高盛说市场对存储的担忧大多被过度解读了，HBM均价2027年还要涨近翻倍，长期协议条款也在往供应商那边倾斜。
高盛看的是基本面价值，中信看的是筹码结构。基本面便宜是真的，但筹码没洗干净也是真的。便宜的东西可以更便宜，尤其是杠杆还没出清完的时候。存储这条线长期逻辑没断，但短期波动不会小。想抄底的分批来别一把梭，等筹码结构稳住了再加也来得及
韩国股市今天又跌，KOSPI跌了2%，SK海力士跌超5%，三星电子跌超2%。隔夜美股半导体也不好，AMD跌了7%，因为三季度指引没打到华尔街最乐观那批人的预期。存储那边尾盘跳水，闪迪西数盘后还要发财报，没人敢留仓位过夜。
三星和SK海力士股价已经几乎腰斩了，韩国散户从6月峰值亏了大概40%。摩根大通的数据显示，韩国杠杆ETF资产从6月底的500亿缩水到上周的170亿，杠杆去化确实在加速。
高盛前两天发了研报，说现在这个价格便宜得离谱了。三星和SK海力士2027年预期市盈率只有3.5到3.6倍，市净率1.4到1.6倍。高盛说市场对存储的担忧大多被过度解读了，HBM均价2027年还要涨近翻倍，长期协议条款也在往供应商那边倾斜。
高盛看的是基本面价值，中信看的是筹码结构。基本面便宜是真的，但筹码没洗干净也是真的。便宜的东西可以更便宜，尤其是杠杆还没出清完的时候。存储这条线长期逻辑没断，但短期波动不会小。想抄底的分批来别一把梭，等筹码结构稳住了再加也来得及