Новый всплеск напряженности на Ближнем Востоке отправил вниз акции и облигации США в четверг и резко поднял цены на нефть, усилив опасения по поводу инфляции за день до пятничного отчета о занятости, который внимательно отслеживают.

Возобновившаяся неопределенность относительно сделки по возобновлению работы Ормузского пролива подтолкнула Brent к отметке около $83 за баррель в конце торгов, а скачок энергозатрат вернул опасения, что Федеральной резервной системе, возможно, еще придется повышать ставки, а не снижать их.

Американские фондовые индексы акций США открыли сессию в четверг разнонаправленно. Индекс S&P 500 почти не изменился, но технологически ориентированный Nasdaq-100 упал на 0,7% на фоне сдержанной реакции на результаты производителей памяти Sandisk и Western Digital, которые оказали давление на сектор. Эта картина изменилась по мере того, как сессия продолжалась. Акции технологических компаний отыграли ранние потери, и некоторые вышли в положительную зону, даже несмотря на то, что возобновившиеся опасения по поводу Ближнего Востока подталкивали цены на нефть вверх, повышали доходности гособлигаций Казначейства и ожидания инфляции, а также тянули за собой более широкий рынок.

Местные СМИ сообщили, что иранский парламент рассматривает план полностью запретить судам США и Израиля заходить в Ормузский пролив и взимать с других «враждебных» стран плату до 7% от стоимости груза перед предоставлением прохода, при этом за нарушения штрафы могут достигать 20%. Вашингтон быстро отверг эти условия, настаивая на свободном транзите через водный путь в рамках договоренности, достигнутой с Тегераном в июне.

Также иранские госСМИ сообщили о взрывах рядом с танкером у острова Кешм: Тегеран назвал это ударами по «враждебным целям» у входа в пролив. WTI выросла почти на 3%, а Brent — почти на 4% по итогам сессии, даже несмотря на то, что Иран и Оман продолжают переговоры о временном маршруте морского судоходства через водный путь.

К закрытию Dow Jones Industrial Average вел рынок вниз: примерно на 0,9% и прервав рекордную серию. На индекс давило падение акций Salesforce примерно на 4% после того, как компания раскрыла перестановки в руководстве. S&P 500 снизился на 0,2%, Nasdaq Composite — на 0,1%, а Russell 2000 также завершил торги в минусе.

Торговля вокруг темы AI получила новый импульс в других местах, помогая ограничить потери в технологически насыщенном Nasdaq: акции полупроводников поддержались спросом на фоне более широкой волны возобновления интереса инвесторов к этому сектору. Advanced Micro Devices выбилась из более рваного настроя по акциям чипмейкеров и закрылась ростом на 1,50%, а Arm Holdings (4,4%) и Broadcom (0,6%) также укрепились благодаря сохраняющемуся спросу на инфраструктуру для AI-вычислений, хотя некоторые более дорого оцененные бумаги в секторе оставались волатильными.

Энергетические акции стали одними из самых заметных победителей сессии. ExxonMobil и Chevron прибавили по 2% и 1,5% соответственно, поскольку цены на нефть росли: WTI закрепилась выше $77 за баррель, а Brent — выше $82. Ранее на этой неделе президент Дональд Трамп сказал о двух крупнейших компаниях: «Они зарабатывают слишком много», призвав их направить часть своих сверхприбылей от военных цен обратно потребителям.

Акции Salesforce упали более чем на 6% после поданного в SEC документа, подтвердившего, что Срини Талапрагадa, президент компании, а также Chief Engineering and Customer Success Officer, уйдет со своей должности после 14 лет работы в фирме и перейдет в консультативную роль. Отставка стала частью более широкой реорганизации: Рохан Кумар был повышен до Chief Platform and Engineering Officer, Мигель Милано — до руководящей операционной роли, а Алексa Виньоне получила титул руководителя по выручке. Инвесторов встревожило не столько любое отдельное изменение, сколько масштаб и одновременность перестановок во главе, ключевом для стратегии компании по AI-инжинирингу.

Акции SpaceX подскочили более чем на 6%, отыграв часть почти 14-процентного падения, которое последовало за первым отчетом компании о прибылях после выхода на биржу в качестве публичной компании. В отчете было раскрыто масштабное капитальное расходование — $18,4 млрд — на AI-инфраструктуру. Четверг также ознаменовал истечение первого периода lock-up у SpaceX: это освободило примерно 911,5 млн акций инсайдеров, стоимость которых оценивается почти в $100 млрд, для торговли. Рынок переварил дополнительное предложение без беспорядочной распродажи — результат, который, как показалось, успокоил инвесторов. Розничные покупатели продолжают добавлять акции в чистом выражении каждый торговый день с момента июньского листинга, даже несмотря на то, что акции все еще торгуются значительно ниже цены IPO и их внутридневного пика.

В фармацевтике Eli Lilly расширила отрыв от Novo Nordisk после результатов компаний за 2-й квартал. Выручка Lilly подскочила на 48% до $22,97 млрд благодаря неослабевающему спросу на Mounjaro и Zepbound, что привело к очередному повышению прогноза на весь год. В отчете Novo Nordisk история выглядела резче: прибыль на акцию снизилась на 23,2% до $0,72, выручка упала на 1,3%, а акции оставались под давлением даже после того, как датская фармкомпания также повысила собственный прогноз.

Акции Sandisk упали более чем на 6% даже после того, как компания сообщила впечатляющие результаты за 4-й фискальный квартал: выручка выросла на 372% в годовом выражении до $8,97 млрд. Масштаб опережения ожиданий оказался недостаточным, чтобы удовлетворить прогнозы, которые росли так же быстро.

Акции Zillow снизились более чем на 8% после того, как Evercore ISI понизил рейтинг платформы в сфере недвижимости до «соответствует» вместо «лучше рынка» и урезал целевую цену до $40 с $80. Компания указала на смену в стратегии монетизации и слабый прогноз на вторую половину года, хотя показатели Zillow за 2-й квартал превзошли ожидания.

Peloton рухнула почти на 13% после того, как фитнес-группа спрогнозировала снижение продаж в 2027 фискальном году: это связано с тем, что ей предстоит пережить эффект прошлогоднего осеннего роста цен на оборудование и подписки. При этом компания сообщила о первой за весь срок годовой прибыли и превзошла оценки по выручке за 4-й квартал.

AppLovin упала почти на 20% после разочарования во 2-м квартале по выручке и более слабого, чем ожидалось, прогноза. Western Digital снизилась примерно на 13%, хотя и превзошла оценки по прибыли за четвертый фискальный квартал: ее прогноз по марже на текущий квартал отстает от планки, заданной конкурентом Seagate.

Крупнейший в США ипотечный кредитор United Wholesale Mortgage (материнская компания UWM Holdings) просела примерно на 40% в позднеполуденной торговле после того, как компания сообщила о квартальном убытке в размере $451,9 млн, приостановила выплату дивидендов и привлекла $2,05 млрд нового капитала от Oaktree Capital и семьи Ишбия.

Анализ по секторам:

По всему S&P 500 только два из одиннадцати секторов закрылись в плюсе. Энергетика возглавила список растущих — плюс более 1%, а информационные технологии стали единственным другим сектором в положительной зоне, прибавив 0,3%. Недвижимость, материалы и промышленные компании замкнули список: каждый из них снизился примерно на 1%.

Внимание теперь переключается на июльский отчет по занятости за пятницу, который должен выйти в 8:30 по восточному времени. Экономисты ожидают умеренного отскока темпов роста payroll после слабого июньского отчета, при этом уровень безработицы, как считают, останется близким к 4,2% — показателю, который напрямую повлияет на то, как рынки оценят следующий шаг ФРС, взвешивающей инфляцию, подпитываемую энергетическими факторами, на фоне все еще остывающего рынка труда.