Дипломатический процесс, который на этой неделе выглядел почти прорывным, в четверг вернулся на знакомую почву. Администрация Трампа дала понять, что сделка по возобновлению работы Ормузского пролива может быть заключена уже в четверг. Этого не произошло. Вместо этого иранские государственные СМИ опубликовали проект плана настолько ограничительного характера, что Вашингтон отверг его в течение нескольких часов.

Несмотря на то что в войне, в которой с тех пор, как США и Израиль нанесли удар по Ирану в феврале, погибли тысячи людей, Тегеран понес более тяжелые потери, касательно самого пролива он по-прежнему сохраняет более сильную позицию — и неизменно использует это преимущество всякий раз, когда возобновляется контакт с Вашингтоном. Этот водный путь — единственная по-настоящему реальная карта, оставшаяся у Тегерана, и полное его возобновление — это разница между подлинным возобновлением потоков энергоресурсов в Персидском заливе и очередным раундом управляемого, частичного движения. Трампу, со своей стороны, нужен результат, который он сможет представить как нечто большее, чем отступление после дорогостоящей кампании; этим, вероятно, объясняется, почему оптимизм прошлой недели относительно быстрой сделки уже пошел на спад.

Условия, которые Тегеран на самом деле хочет

Полугосударственное агентство новостей Ирана Fars сообщило в четверг, что предварительный план, находящийся на рассмотрении парламентского комитета, запретит судам под флагом США и Израиля проход через пролив outright. Любая страна, которую Тегеран сочтет ответственной за причинение ему вреда, должна будет выплатить компенсацию до того, как ее суда смогут пройти. Нарушителей ждут штрафы до 20% от стоимости груза.

Именно структура сборов является источником главного трения. Иран добивается, чтобы с судов, которые действительно будут проходить, взимали от 5% до 7% стоимости груза, по данным Reuters со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника. Оман предложил нечто ближе к 3%. Вашингтон хочет ноль — и это заявлял.

Этот спор разворачивается поверх отдельной, более узкой рамочной договоренности, которую Иран и Оман ведут неделями: входящий трафик через иранские воды и исходящий — по маршруту ближе к побережью Омана. Парламентский план и соглашение о транзите через Оман связаны, но различны. Источники в отрасли сообщили Reuters, что санкции США и ограничительные условия страхования усложняют механики платежей независимо от того, какой процент в итоге будет согласован.

Есть также проблема с подписью. Любые договоренности все равно должны быть одобрены Верховным лидером Ирана Моджтабой Хаменеи — он занял должность после гибели своего отца Али Хаменеи в первые дни войны и сам восстанавливается после травм, полученных в тех же ударах. Президент Масуд Пезешкиан заявил в интервью по телевидению на этой неделе, что договариваться с ним остается сложно.

Вашингтон проводит черту

Реакция США последовала быстро. Как рассказал CNBC один из представителей США, любые временные маршруты будут предусматривать «отсутствие утверждений или разрешений и отсутствие сборов или платных тарифов», добавив, что пролив является международным водным путем, которым не управляет какая-либо одна сторона. Это оставляет почти нулевое совпадение с теми условиями, которые Фарс описывал.

Это сигнал о резком развороте настроений в начале недели: тогда Трамп и министр финансов Скотт Бессент предполагали, что сделку могут финализировать уже к среде или четвергу. Трамп охарактеризовал этот раунд переговоров как последнюю реальную возможность для Тегерана, предупредив, что если Иран вновь отступит, по нему ударят жестко.

Выступая в четверг, Трамп остановился на полпути, не объявив о прорыве. «Сейчас это как бы открыто», — сказал он о проливе, приписав ВМС США блокаду, которая позволила продолжать движение части судоходства, несмотря на противостояние. Он также повторил свою позицию, что Ирану никогда не позволят создать ядерное оружие, предупредив о катастрофических последствиях, если он все-таки попытается, и предположил, что война близка к завершению, потому что он не думает, что Тегеран сможет продержаться дольше.

Взрывы возле Омана — и заявление, которое никто больше не подтвердил

Напряженность проявилась в четверг на воде. Центр UK Maritime Trade Operations сообщил, что капитан танкера заявил о двух взрывах во время прохождения пролива примерно в девяти морских милях к юго-востоку от Кумзара в Омане. Судно и команда не пострадали, а UKMTO не указал, что стало причиной взрывов.

Параллельно Фарс заявил, что иранские военно-морские силы в ту же ночь нанесли «враждебные удары» вблизи входа в пролив, связав это с взрывами неподалеку от острова Кешм. Западные наблюдатели, включая UKMTO, не подтвердили эту информацию, а трейдеры, следившие за сообщениями, открыто сомневались в ней, отмечая, что у Фарс есть история описывать промахи как попадания.

Йемен стал еще одной точкой напряженности недели. Силы хуситов заявили, что нанесли удары баллистическими ракетами и дронами по военным лагерям, поддерживаемым Саудовской Аравией, в йеменских провинциях Мариб и Хадрамаут, утверждая, что убили или ранили сотни бойцов, а также уничтожили склады оружия и транспортные средства. Йеменские правительственные чиновники дали более низкую, но по-прежнему серьезную оценку ущерба: минимум 30–45 погибших среди военнослужащих. Это было самое резкое обострение между двумя сторонами с момента перемирия 2022 года. Йеменские вооруженные силы предупредили Саудовскую Аравию против дальнейшей эскалации и заявили, что будут продолжать кампанию, которую они называют «осада за осаду», до тех пор, пока не будет снята блокада йеменских портов.

Нефть разворачивает падение

Нефть падала к четвергу: примерно на 8% за неделю после раннего оптимизма Бессента. Ограниченный вариант плана развернул ситуацию. Brent закрылась с ростом на 3,8% до $82,49 за баррель в четверг, а WTI прибавила 2,8%, закрывшись на отметке $77,29.

Скок продолжился на азиатской сессии в пятницу. Как сообщает Reuters, в первые часы Brent торговалась вблизи $83,30–$83,50 за баррель, прибавив примерно 1%, а WTI удерживалась в диапазоне $77–$78 в пределах верхних значений и верхних $77 на той же ленте.

По-прежнему движется, но не так быстро

Ничто из этого не уничтожило более широкие переговоры. Один из официальных представителей иранского правительства, участвующий в переговорах, сообщил MS NOW, что временная схема судоходства Иран—Оман не будет включать платы или пошлины: входящий трафик направят через территориальные воды Ирана, а исходящий — через коридор ближе к Оману. Чиновник сказал, что Международная морская организация ООН и США будут вовлечены обе стороны, как только будет сделано объявление.

Стратег Deutsche Bank Джим Рид подвел итог тому, что это означает для рынков. «Рынки видели достаточно ложных рассветов» в ходе этого конфликта, написал он, и главный вопрос сейчас не в том, будет ли достигнуто соглашение. Вопрос в том, что именно оно позволит, когда будет заключено — включая то, получит ли Иран вообще право взимать плату за проход судов через пролив.