XRP сделал еще один шаг в децентрализованные финансы после того, как институциональная платформа DeFi Sentora включила FXRP в качестве обеспечения для заимствования RLUSD через свой основанный на Ethereum кредитный вольт. Интеграция дает держателям XRP новый способ получать ликвидность, сохраняя при этом экспозицию к своим активам, расширяя роль криптовалюты за пределы платежей и межстрановых переводов.
Запуск отражает более широкий тренд в индустрии цифровых активов: устоявшиеся криптовалюты все чаще интегрируются в децентрализованные рынки кредитования через токенизированные представления, совместимые с сетями смарт-контрактов.
Sentora вводит XRP в кредитование на Ethereum
3 августа Sentora объявила, что FXRP добавлен в ее основной vault RLUSD, построенный на Morpho. Это позволяет инвесторам использовать токенизированный XRP в качестве залога для ончейн-кредитов.
Как сообщается, институционально отобранный кредитный хранилищный механизм (lending vault) содержит примерно 280 млн долларов США в размещенном RLUSD, что делает его одним из крупных вариантов кредитования стейблкоинов, который теперь поддерживает заимствования под залог XRP.
Вместо продажи XRP для привлечения ликвидности держатели могут конвертировать свои активы в FXRP, перенести их в Ethereum и взять в заимствование стейблкоин Ripple, обеспеченный долларом, сохраняя при этом рыночную экспозицию на XRP.
Интеграция представляет собой первый случай, когда представление XRP было принято в качестве залога в институционально управляемом кредитном хранилище на Ethereum mainnet.
Как FXRP связывает XRP с умными контрактами
Система опирается на протокол Flare FAssets, который создает FXRP как представление XRP в соотношении 1:1.
Пользователи сначала выполняют транзакцию в XRP Ledger, после чего Flare подтверждает перевод и чеканит эквивалентное количество FXRP.
После выпуска FXRP становится совместимым с приложениями на основе Ethereum Virtual Machine (EVM), что позволяет выполнять действия вроде децентрализованного кредитования, предоставления ликвидности, торговли и автоматизированных стратегий для хранилищ (vault), которые напрямую не поддерживаются в XRP Ledger.
Такая архитектура позволяет ликвидности XRP участвовать в децентрализованных финансах без изменения самого XRP Ledger.
Инфраструктура Morpho изолирует риск кредитования
Заимствования осуществляются через изолированный рынок FXRP/RLUSD, работающий на Morpho Blue.
Каждый изолированный рынок кредитования поддерживает собственные залог, актив долга, систему оракулов и коэффициент кредитования к стоимости (LTV) для ликвидаций.
Такая конструкция помогает снизить влияние рисков, специфичных для рынка, предотвращая проблемы, возникающие с одним типом залога, от распространения на другие рынки кредитования внутри более широкого хранилищного механизма.
По словам Хесуса Родригеса (Jesus Rodriguez), сооснователя Sentora и директора по технологиям и продукту, интеграция FXRP позволяет одному из крупнейших и самых ликвидных активов на крипторынке участвовать более активно в onchain-кредитных рынках.
Процесс заимствования все еще требует нескольких шагов
Хотя интеграция расширяет финансовую полезность XRP, в настоящее время процесс включает несколько этапов.
Пользователям сначала нужно выпустить FXRP через Flare, затем перевести токен в Ethereum, внести его на изолированный рынок кредитования и после этого занять RLUSD в пределах допустимого коэффициента залога.
Прямой минтинг с XRP Ledger в Ethereum все еще находится в разработке и, как ожидается, упростит рабочий процесс, устранив необходимость в отдельном бриджевании.
Растущее присутствие XRP в DeFi
Интеграция Sentora наращивает активность вокруг FXRP в сфере децентрализованных финансов.
До того как присоединиться к хранилищу RLUSD, FXRP уже использовался в кредитных протоколах, пулах ликвидности и стратегиях генерации дохода в экосистеме Flare.
Данные on-chain также показывают, что держатели FXRP активно размещают свой токенизированный XRP в децентрализованных приложениях, а не держат активы бездействующими.
Такое растущее использование указывает на то, что XRP постепенно эволюционирует из актива, ориентированного на переводы, в залог, который может поддерживать более широкие финансовые приложения в нескольких блокчейн-экосистемах.
Hyperliquid расширяет ликвидность FXRP
Экосистема FXRP также расширилась за счет децентрализованной торговли.
Hyperliquid представила спотовые рынки, включая FXRP/USDC, а затем торговую пару FXRP/USDH, расширив варианты ликвидности для токенизированного XRP.
Согласно доступным данным экосистемы, сообщается, что более 90 миллионов XRP были конвертированы в FXRP, при этом почти 80% от выпущенного объема уже размещено в протоколах децентрализованных финансов.
Эти показатели указывают на рост участия, поскольку пользователи ищут дополнительные способы использовать XRP помимо простых переводов или долгосрочного хранения.
Институциональный DeFi продолжает зрелеть
Интеграция подчеркивает более широкий сдвиг, происходящий в децентрализованных финансах.
Институциональные платформы кредитования все чаще принимают высоколиквидные цифровые активы в качестве залога, одновременно внедряя структурированное управление рисками через изолированные рынки кредитования, мониторинг оракулов и лимиты по залогу.
Sentora изначально установила консервативный лимит предложения для рынка FXRP/RLUSD и заявила, что будущие увеличения емкости будут зависеть от условий ликвидности, эффективности залога, надежности оракулов, эффективности ликвидаций и поведения при выводе средств.
Перспектива рынка
Для держателей XRP появление кредитования под залог RLUSD, обеспеченного FXRP, расширяет финансовую полезность актива, не требуя от инвесторов выходить из их исходных позиций.
В более широком смысле интеграция демонстрирует, как интероперабельность между XRP Ledger, Flare, Ethereum и Morpho создает новые возможности для устоявшихся цифровых активов в децентрализованных финансах.
По мере того как блокчейн-экосистемы становятся все более взаимосвязанными, токенизированные представления вроде FXRP подталкивают давно существующие криптовалюты к участию в кредитовании, управлении ликвидностью и институциональной инфраструктуре DeFi, выходящей далеко за пределы возможностей их исходных сетей.
Публикация впервые появилась на CryptosNewss.com