Я недавно снова пересмотрел(а) цепочку поставок в сфере ИИ и обнаружил(а) одно изменение:

Раньше в течение последних двух лет рынок следил за GPU и вычислительными мощностями, но по мере того, как ИИ‑датацентры продолжают расширяться, новые узкие места постепенно смещаются в сторону «хранения данных».

Без достаточного HBM и высокопроизводительного хранения даже самый сильный GPU не сможет раскрыть весь свой потенциал.

Поэтому на этот раз я решил(а) сосредоточиться на SanDisk и Micron

Последний отчет SanDisk еще раз подтверждает потребность в ИИ‑хранении: бизнес дата‑центров становится важным драйвером роста; Micron — ключевой игрок в цепочке HBM, который продолжает получать выгоду от спроса на ИИ‑ускорительные карты.

Конечно, текущие позиции не из дешевых.

Рынок уже понимает, что ИИ — это будущее; реальный риск не в отсутствии истории, а в том, что ожидания слишком завышены.

Моя логика не в погоне за ростом, а в поиске возможностей для следующего этапа развития базовой инфраструктуры ИИ во время рыночной коррекции.

Сейчас у меня есть несколько лонгов:

$SNDK 1200 около
$SKHYNIX 1050 около

Далее ключевое внимание — трем переменным:

1.Продолжают ли расти ИИ‑капитальные затраты
2.Будет ли цикл по хранению данных и дальше идти вверх
3.Сможет ли финансовая отчетность лидеров рынка продолжать оправдывать ожидания

На первом этапе покупают вычислительные мощности, на втором — возможно, то, что поддерживает работу этих мощностей, то есть базовую инфраструктуру.

Эта логика не обязательно реализуется за один день — нужно терпеливо дождаться, пока рынок подтвердит ее.