Официально страхование Гонконга включили в поле зрения налогообложения офшорных доходов, и рынок начал пересматривать цены.
Одно из изменений, на которое недавно обратил внимание рынок, заключается в том, что инвестиционная доходность по страхованию жизни/сберегательным полисам с выплатой дивидендов в Гонконге включена в сферу налогового администрирования по налогу на доходы физических лиц. Как и в случае с доходами от иностранных акций, офшорных трастов и т.п., налогообложению подлежит доходная часть.
Страховые выплаты по критическим заболеваниям, медицинскому страхованию, страхованию жизни обычно не относятся к объектам налогообложения. Однако если полис имеет признаки сбережений, дивидендов и инвестиций, то при выкупе полиса, получении дохода или дивидендов соответствующая доходная часть должна облагаться налогом в установленном порядке.
Это означает, что ранее около 5% долгосрочной доходности после уплаты примерно 20% налога на доход фактически снизится, а преимущество доходности страхования Гонконга по сравнению с продуктами на материковой части Китая будет дополнительно сжато.
По мере расширения охвата CRS (Единого стандарта обмена информацией о счетах) обмен информацией по трансграничным финансовым счетам становится все более совершенным. Соответственно, доходы, возникающие по таким активам за рубежом, как иностранные акции, страхование, трасты, недвижимость, также постепенно входят в систему налогового надзора. На данный момент США все еще не присоединились к многосторонней рамочной модели обмена в рамках CRS, поэтому ситуация относительно особенная.
Капитальный рынок уже начал реагировать на это. После объявления новостей акции AIA (Авива/Официальное наименование в Гонконге: AIA Group) в какой-то момент снизились примерно на 6%, а у Prudential также наблюдался заметный откат. На рынке опасаются, что налоговая политика может ослабить привлекательность страхования Гонконга для клиентов из материкового Китая.
На самом деле налогообложение офшорных доходов не является принципиально новым понятием. По мере того как трансграничный обмен налоговой информацией становится все более налаженным, в будущем при распределении средств за рубежом, помимо фокуса на уровне доходности, необходимо будет учитывать налоговую стоимость в расчетах общей инвестиционной отдачи.
Трансграничные инвестиции входят в новую стадию совместного ценообразования по принципу «доходность + налоги».
Налоговое планирование должно быть заранее продуманным и разумно выстроенным ответом, а не ожиданием момента, когда придет время платить налог, чтобы тогда задумываться об уклонении/налогосбережении. Дальше — налоговое комплаенс- и просветительские материалы: например, о пятиступенчатом «сквозном» раскрытии при CRS, а также о вопросах комплаенса в рамках кампании по усилению налоговой базы в 26–28 годах.
Одно из изменений, на которое недавно обратил внимание рынок, заключается в том, что инвестиционная доходность по страхованию жизни/сберегательным полисам с выплатой дивидендов в Гонконге включена в сферу налогового администрирования по налогу на доходы физических лиц. Как и в случае с доходами от иностранных акций, офшорных трастов и т.п., налогообложению подлежит доходная часть.
Страховые выплаты по критическим заболеваниям, медицинскому страхованию, страхованию жизни обычно не относятся к объектам налогообложения. Однако если полис имеет признаки сбережений, дивидендов и инвестиций, то при выкупе полиса, получении дохода или дивидендов соответствующая доходная часть должна облагаться налогом в установленном порядке.
Это означает, что ранее около 5% долгосрочной доходности после уплаты примерно 20% налога на доход фактически снизится, а преимущество доходности страхования Гонконга по сравнению с продуктами на материковой части Китая будет дополнительно сжато.
По мере расширения охвата CRS (Единого стандарта обмена информацией о счетах) обмен информацией по трансграничным финансовым счетам становится все более совершенным. Соответственно, доходы, возникающие по таким активам за рубежом, как иностранные акции, страхование, трасты, недвижимость, также постепенно входят в систему налогового надзора. На данный момент США все еще не присоединились к многосторонней рамочной модели обмена в рамках CRS, поэтому ситуация относительно особенная.
Капитальный рынок уже начал реагировать на это. После объявления новостей акции AIA (Авива/Официальное наименование в Гонконге: AIA Group) в какой-то момент снизились примерно на 6%, а у Prudential также наблюдался заметный откат. На рынке опасаются, что налоговая политика может ослабить привлекательность страхования Гонконга для клиентов из материкового Китая.
На самом деле налогообложение офшорных доходов не является принципиально новым понятием. По мере того как трансграничный обмен налоговой информацией становится все более налаженным, в будущем при распределении средств за рубежом, помимо фокуса на уровне доходности, необходимо будет учитывать налоговую стоимость в расчетах общей инвестиционной отдачи.
Трансграничные инвестиции входят в новую стадию совместного ценообразования по принципу «доходность + налоги».
Налоговое планирование должно быть заранее продуманным и разумно выстроенным ответом, а не ожиданием момента, когда придет время платить налог, чтобы тогда задумываться об уклонении/налогосбережении. Дальше — налоговое комплаенс- и просветительские материалы: например, о пятиступенчатом «сквозном» раскрытии при CRS, а также о вопросах комплаенса в рамках кампании по усилению налоговой базы в 26–28 годах.