Многократный стрессовый резонанс: весь сектор глобальных хранилищ коллективно откатывается
В секторе глобальных хранилищ наблюдается заметная распродажа со снижением. Акции SK hynix, Micron, Western Digital и других компаний резко упали.
На этот раз падение не связано с внезапными негативными новостями, а является результатом наложения нескольких факторов. С одной стороны, ранее сектор сильно вырос, и заемные/маржинальные средства оказались сосредоточены в позициях, которые затем начали принудительно закрывать; давление продаж с корейского рынка передалось на американские акции, а прибыльные позиции были зафиксированы.
С другой стороны, производители смартфонов в нижнем сегменте начали сопротивляться повышению цен, рынок опасается, что цикл удорожания в сегменте хранения уже раньше времени достигнет пика; на этом фоне усиливается конкуренция со стороны отечественных игроков из‑за выхода на биржу компании ChangXin Technology.
Кроме того, масштабные капитальные затраты SpaceX охладили рыночные настроения в AI-секторе, что еще сильнее ударило по сектору.
Хотя фундаментальная картина по HBM (спрос и предложение) по-прежнему остается смещенной в пользу дефицита, в краткосрочной перспективе рынок прежде всего торгует риски, поэтому корректировка конъюнктуры будет продолжаться.
В секторе глобальных хранилищ наблюдается заметная распродажа со снижением. Акции SK hynix, Micron, Western Digital и других компаний резко упали.
На этот раз падение не связано с внезапными негативными новостями, а является результатом наложения нескольких факторов. С одной стороны, ранее сектор сильно вырос, и заемные/маржинальные средства оказались сосредоточены в позициях, которые затем начали принудительно закрывать; давление продаж с корейского рынка передалось на американские акции, а прибыльные позиции были зафиксированы.
С другой стороны, производители смартфонов в нижнем сегменте начали сопротивляться повышению цен, рынок опасается, что цикл удорожания в сегменте хранения уже раньше времени достигнет пика; на этом фоне усиливается конкуренция со стороны отечественных игроков из‑за выхода на биржу компании ChangXin Technology.
Кроме того, масштабные капитальные затраты SpaceX охладили рыночные настроения в AI-секторе, что еще сильнее ударило по сектору.
Хотя фундаментальная картина по HBM (спрос и предложение) по-прежнему остается смещенной в пользу дефицита, в краткосрочной перспективе рынок прежде всего торгует риски, поэтому корректировка конъюнктуры будет продолжаться.