Данные Goldman Sachs вышли: на прошлой неделе хедж-фонды купили значительный объем акций техсектора США. Притоки достигли крупнейшего уровня с декабря 2022 года и стали третьим по величине недельным объемом покупок как минимум за пять лет. Спрос был сильнее всего на компании, связанные с программным обеспечением, полупроводниками и оборудованием; при этом рос и сегмент hardware. Семь «гигантов» были нетто-куплены четыре дня подряд.
Это не паническое наращивание позиций, а точечное построение портфеля.
Логика понятна: прогресс в переговорах США—Иран привел к снижению цен на нефть на 7%, а вместе с ним упали инфляционные ожидания, что сняло давление с Федеральной резервной системы. Поэтому рискованные активы сначала выросли «вежливо», на опережение. Кроме того, отчеты о прибылях Microsoft, Amazon и Google подтвердили сюжет о том, что «инвестиции в ИИ превращаются в выручку»: капитальные затраты под контролем, а рост продолжается. Хедж-фонды покупают не потому, что «дешево», а потому что «есть определенность».
Но есть одна деталь, над которой стоит задуматься: пока хедж-фонды концентрировались на покупке техакций, что делали розничные инвесторы? За прошедшую неделю розница нетто продавала акции техсектора, особенно делая упор на Tesla и Apple. С одной стороны институции покупают, с другой — розница продает. Чипы смещаются от распыленных покупок к концентрации.
Еще одно структурное наблюдение: Palantir обеспечила 93% рост выручки и плюс 12% в ходе торгов после закрытия. В этом нет случайности: это сигнал о том, что трек AI-программного обеспечения начинает приносить отдачу. По сути, Palantir использует ИИ, чтобы помогать компаниям решать реальные задачи, а не «сколько у меня GPU». Это контрастирует с AI-сюжетами Google и Tesla: один — «сколько я инвестировал», другой — «что я решил». Две логики, два подхода к оценке.
Так что когда хедж-фонды концентрируются на покупке техакций, они могут покупать не только «отскок на следующей неделе», но и основную историю, входящую в Q3: ИИ больше не оценивается исключительно через «вычислительную мощность», а рыночная ценность программного обеспечения и услуг постепенно признается. Palantir — лишь сигнал; в дальнейшем больше компаний подтвердят эту линию.
$GOOGL $TSLA $QQQB
#USIranDealOrNoDeal
Это не паническое наращивание позиций, а точечное построение портфеля.
Логика понятна: прогресс в переговорах США—Иран привел к снижению цен на нефть на 7%, а вместе с ним упали инфляционные ожидания, что сняло давление с Федеральной резервной системы. Поэтому рискованные активы сначала выросли «вежливо», на опережение. Кроме того, отчеты о прибылях Microsoft, Amazon и Google подтвердили сюжет о том, что «инвестиции в ИИ превращаются в выручку»: капитальные затраты под контролем, а рост продолжается. Хедж-фонды покупают не потому, что «дешево», а потому что «есть определенность».
Но есть одна деталь, над которой стоит задуматься: пока хедж-фонды концентрировались на покупке техакций, что делали розничные инвесторы? За прошедшую неделю розница нетто продавала акции техсектора, особенно делая упор на Tesla и Apple. С одной стороны институции покупают, с другой — розница продает. Чипы смещаются от распыленных покупок к концентрации.
Еще одно структурное наблюдение: Palantir обеспечила 93% рост выручки и плюс 12% в ходе торгов после закрытия. В этом нет случайности: это сигнал о том, что трек AI-программного обеспечения начинает приносить отдачу. По сути, Palantir использует ИИ, чтобы помогать компаниям решать реальные задачи, а не «сколько у меня GPU». Это контрастирует с AI-сюжетами Google и Tesla: один — «сколько я инвестировал», другой — «что я решил». Две логики, два подхода к оценке.
Так что когда хедж-фонды концентрируются на покупке техакций, они могут покупать не только «отскок на следующей неделе», но и основную историю, входящую в Q3: ИИ больше не оценивается исключительно через «вычислительную мощность», а рыночная ценность программного обеспечения и услуг постепенно признается. Palantir — лишь сигнал; в дальнейшем больше компаний подтвердят эту линию.
$GOOGL $TSLA $QQQB
#USIranDealOrNoDeal