AI это действительно сжигает деньги: я вижу, что счёт рано или поздно придётся подводить. По оценкам Goldman Sachs, в этом году глобальные корпоративные капитальные расходы на ИИ у крупнейших компаний достигнут 765 млрд долларов, а в 2027 году — устремятся к 1,2 трлн. Amazon подняла годовые капвложения до 220 млрд долларов, но в итоге за последние двенадцать месяцев свободный денежный поток ушёл в минус — образовалась дыра в 7,6 млрд долларов.
Ещё хуже то, что дефицит чипов памяти приводит к росту цен — даже Маск пожаловался, что цены на память уже сошли с ума. Apple не выдерживает бремя затрат: Mac и iPad уже подорожали, и iPhone, вероятно, тоже пойдёт вслед.
$MU — это чисто «хранительские» активы: спрос и так лежит на поверхности. $NVDA поднимает на поверхность горячую волну AI-чипов — это корневая тяга. Но у гигантов одновременно ухудшается денежный поток: на этот раз масштабные вложения во многом держатся на долгах. Историю ещё можно рассказывать, но счёт придётся медленно возвращать. #AI #复盘
Ещё хуже то, что дефицит чипов памяти приводит к росту цен — даже Маск пожаловался, что цены на память уже сошли с ума. Apple не выдерживает бремя затрат: Mac и iPad уже подорожали, и iPhone, вероятно, тоже пойдёт вслед.
$MU — это чисто «хранительские» активы: спрос и так лежит на поверхности. $NVDA поднимает на поверхность горячую волну AI-чипов — это корневая тяга. Но у гигантов одновременно ухудшается денежный поток: на этот раз масштабные вложения во многом держатся на долгах. Историю ещё можно рассказывать, но счёт придётся медленно возвращать. #AI #复盘