На прошлой неделе биткойн несколько раз превышал 28 000 долларов США. Хотя впоследствии он упал до 27 000 долларов США, его рост стал одним из лучших активов в мире и постепенно поднялся до годовой цели в 30 000 долларов США. Объем торгов на рынке также довольно активен. Считается, что Биткойн будет Помимо золота, одного из активов-убежищ во время банковского кризиса, в последнее время на мировом рынке произошло много неожиданных событий, которые повлияли на доверие людей к банковской системе. Давайте объясним медленно.
Во-первых, швейцарское правительство заставило UBS приобрести Credit Suisse на фондовой бирже, чтобы решить проблему постоянного вывода средств вкладчиков из Credit Suisse. По слухам, этот кризис был вызван санкциями против богатых россиян в этом году в соответствии с американскими требованиями. Это представляет собой санкции США. Запрет может распространиться и на швейцарские банки, которые беспокоят богатых людей в странах, недружественных к Соединенным Штатам, и предпочитают переводить свои средства в другие страны, в результате чего Credit Suisse сталкивается с серьезным кризисом доверия.
После банковского кризиса мы столкнулись с заседанием ФРС по принятию решений по процентным ставкам. Результатом заседания стало повышение процентных ставок на один пункт. Как упоминалось ранее, действие ФРС заключалось в том, чтобы отложить принятие решения, чтобы просмотреть больше данных и позволить. Базовая процентная ставка доллара США достигнет более 5% также разочаровала ожидания рынка относительно приостановки повышения процентных ставок ФРС. Некоторые хедж-фонды решили торговать в соответствии с тенденцией и начали обращать свое внимание на продажи «европейских банков с плохим здоровьем». .
Банковский кризис – это всего лишь фальшивая проблема, и фонды коротких продаж не упустят эту хорошую возможность. В последнее время цена сделок по дефолту по облигациям (CDS) многих европейских банков резко выросла. дефолт компании, и инвесторы, владеющие CDS, будут. Вы можете получить компенсацию от банкира, который продал CDS, то есть, чем выше цена, тем выше риск дефолта компании.
В настоящее время CDS многих европейских банков искусственно раздуваются. За кулисами группа трейдеров спекулирует на ценах CDS, надеясь усилить рыночный риск дефолтов и банкротств банков. Например, кризис Credit Suisse также перерос в кризис. Кризис доверия после резкого взлета цен CDS Далее В то же время это был Deutsche Bank, и трейдеры получали прибыль от продажи банковских акций.
Однако по мере того, как ощущение банковского кризиса постепенно усугубляется, Биткойн будет продолжать приносить пользу. В конце концов, Биткойн теперь рассматривается как цифровое золото. Инвесторы полагают, что, как и золото, он может избежать рыночных рисков, когда доверие банков падает. Поддержка криптоактивов. Одна из причин очень веская: рынок криптовалют сталкивается с кризисом соблюдения законодательства. Правительство США не только запретило два криптобанка всего за один месяц, но и предприняло дополнительные юридические действия против криптовалютных бирж и платформ. , и риски надзора также растут, Гао, давайте поговорим о текущей ситуации.
О. 20 марта, чтобы сохранить доверие рынка, UBS согласился приобрести Credit Suisse со скидкой 54% за 3,2 миллиарда долларов США.
Недавние финансовые трудности Credit Suisse стали бомбой замедленного действия на финансовом рынке. В своем годовом отчете две недели назад было упомянуто, что внутри компании существует «серьезный недостаток внутреннего контроля», а это означает, что существуют проблемы с операционным управлением и контролем. , и там может быть спрятана неизвестная финансовая бомба. Обычно это сообщение означает, что компания действительно находится в беде. Она находится в непосредственной опасности банкротства. Скорость вывода клиентов из Credit Suisse увеличилась. огромный пробег.
Поскольку Credit Suisse имеет огромную клиентскую базу и банковские отношения, предполагая, что его крах окажет огромное негативное влияние на мировую экономику, точно так же, как FTX имеет тесные отношения со многими платформами криптоиндустрии, правительство Швейцарии в настоящее время предоставляет ликвидность в размере 50 миллиардов долларов США. Кроме того, в конечном итоге кризис Credit Suisse пришлось спасать за счет приобретения финансовых инвесторов, поэтому они договорились об экстренном приобретении Credit Suisse другим швейцарским финансовым гигантом, UBS.
В настоящее время UBS предлагает Credit Suisse цену в 3,2 миллиарда долларов США. Эта модель представляет собой сделку по обмену акций, в которой не будет использоваться денежная позиция UBS. Однако это намного ниже текущей рыночной капитализации Credit Suisse в 7 миллиардов долларов США. Для этого также требуются регулирующие органы. чтобы позволить UBS проводить более 10 000 транзакций. План сокращения должностей и особый доступ к коэффициентам достаточности капитала и правилам были официально объявлены на официальном сайте UBS. Есть надежда, что приобретение UBS решит текущий кризис банковского доверия.
B. 21 марта долговой кризис AT1 принес инвесторам доверие к Биткойну и вновь бросил вызов 28 000 долларов.
Credit Sussie (Credit Sussie) был приобретен UBS вчера на фондовой бирже за 3,2 миллиарда долларов США. В то же время правительство Швейцарии решило ликвидировать облигации Credit Sussie AT1. Все инвесторы, владеющие облигациями AT1, были полностью отключены, а стоимость облигаций AT1 была полностью отключена. Их позиции сократились до нуля. регуляторы решили пожертвовать кредиторами AT1.
Это также привело к тому, что европейский рынок облигаций AT1 мгновенно зашел в тупик: инвесторы начали безумно продавать облигации AT1. Поскольку Credit Suisse сломал исторический прецедент превосходства акционеров над держателями облигаций, в будущем держатели облигаций AT1 могут быть принесены в жертву первыми. по крайней мере акционерам. Вы также можете обменять акции UBS со скидкой. В прошлом облигации AT1 были популярным каналом для банков по сбору средств. Теперь никто не осмеливается покупать облигации AT1.
Инцидент с Credit Suisse привел к тому, что активы держателей облигаций испарились в одночасье, и акции были вынуждены продаваться с 60%-ной скидкой. Инвесторы больше не уверены в том, что держат акции банков. Лучше покупать биткойны, чем банковские акции. привлекает больше инвестиций. Люди инвестируют в биткойны, и фонды стейблкоинов BUSD также продолжают поступать на рынок, в результате чего цена биткойнов снова превысит 28 000 долларов США.
C. 23 марта ФРС FOMC решила поднять процентные ставки на один ярд, а SEC предупредила Coinbase, что это нарушает законы о ценных бумагах.
Федеральная резервная система США (ФРС) сегодня рано утром объявила о повышении процентной ставки на один пункт и заявила в своем последующем заключении, что продолжит борьбу с инфляцией. Однако она также упомянула взгляды ФРС на существующую банковскую систему США. Это отражает способность домохозяйств и пользователей брать деньги взаймы. Сложность возрастает, а процентные ставки продолжают расти. В настоящее время нет единого мнения относительно интерпретации рынком повышения процентных ставок ФРС. В частности, некоторые аналитики полагают, что ФРС продолжает. Повышение процентных ставок независимо от банковских рисков окажет негативное влияние на рынок, а предыдущие ожидания паузы в повышении процентных ставок не оправдались.
После того, как ожидания «приостановленного повышения процентных ставок» не оправдались, как фондовый рынок США, так и рынок криптовалют продемонстрировали тенденцию роста и падения Биткойн упал с 29 000 долларов США до 27 500 долларов США. Некоторые спекулятивные фонды были разочарованы ожиданиями этой процентной ставки. Они считали, что ФРС приостановит повышение процентных ставок из-за банковского кризиса, но теперь ясно, что ФРС по-прежнему ставит борьбу с инфляцией на первое место в своем списке приоритетов.
Что касается рынка криптовалют, сегодня SEC также приняла две меры против рынка криптовалют. Первая — подать в суд на компанию Джастина Сана за использование знаменитостей для продажи криптовалют, но не сообщила инвесторам, что эти знаменитости занимались платным маркетингом. SEC также предупредила, что криптовалютные услуги Coinbase нарушают законы о ценных бумагах, в результате чего акции Coinbase упали на 15% после закрытия рынка.
Риски соблюдения законодательства резко возросли, и Биткойн в настоящее время является вариантом инвестиций с наименьшим риском.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предупредила, что услуги Coinbase могут быть незаконными, и расследовала платное продвижение компании Сунь Юйчэня через знаменитостей и интернет-знаменитостей. Это также считается незаконным. Речь идет не только о том, раскрыт ли платный маркетинг, но и о том, участвует ли компания в этом. продажа незарегистрированных ценных бумаг. Так называемое «определение» криптовалют, за исключением биткойнов, рассматривается SEC как ценные бумаги, и сфера их применения постепенно расширилась, включив в себя Ethereum, конвертированный в POS, не говоря уже о стейблкоине BUSD. Недавние действия SEC были слишком частыми, и похоже, что криптовалюты, отличные от биткойнов, считаются ценными бумагами.
Таким образом, малые и средние криптовалюты имеют более высокий риск исключения из листинга бирж на данный момент. Инвесторы предпочитают инвестировать большую часть своих средств в покупку биткойнов, в результате чего недавний рост биткойнов значительно выше, чем у малых и средних криптовалют. Кроме того, потерянная рыночная стоимость стейблкоина BUSD также продолжает поступать в Биткойн и USDT, обеспечивая стабильную поддержку рынку. В сочетании с кризисом доверия в банках Биткойн стал одной из лучших инвестиций. опционы, темпы роста которых значительно выше, чем в Соединенных Штатах. Большинство целей на фондовом рынке.
Стоит отметить, что мы не наблюдаем большого притока средств внешних юридических лиц на рынок криптовалют. Большинство текущих заказов на покупку исходят из первоначальных средств, размещенных на рынке. Нет ситуации, похожей на 2020 год, когда на рынок хлынули средства с Уолл-стрит. рынок, чтобы смести товары, потому что многие корпоративные банки отказались удовлетворить потребности в денежных потоках, связанных с платформами шифрования. Юридические лица больше боятся более высоких рисков криптобанков в условиях банковского кризиса. Даже крупнейшие Silvergate и Signature были ликвидированы и. Рынок криптовалют становится все более закрытым. Это проблема, с которой сталкивается индустрия.
Далее, цена золота также является активом, который многие люди заметили. Поскольку банковский кризис продолжается, цена золота даже превышает 2000 долларов США за унцию. С другой стороны, покупка безопасных активов может помочь избежать экономического кризиса. , Казначейские облигации США также стали хорошей целью. В частности, доходность предыдущих 10-летних казначейских облигаций США составляла 4,2%, что стало хорошей возможностью для многих учреждений избежать рисков, поэтому фонды начали входить в эти активы и далее. Можно сказать, что золото является одним из самых популярных товаров в последнее время, и биткойн также имеет аналогичные характеристики.
Весьма интересно отметить, что Биткойн долгое время считался спекулятивным товаром. Когда рынок свободен, за ним будет гоняться большое количество средств. В настоящее время характеристики золота не слишком очевидны. Цена выросла, но не выросла. В других случаях это в основном то же самое, но когда возникает паника, связанная с банками, и Биткойн, и золото могут получить выгоду. Другими словами, Биткойн имеет характеристики спекулятивного актива, когда он теряется. к войне или экономическому кризису, он становится хорошим местом для хеджевых фондов. Единственное, чему нельзя сопротивляться, — это повышению процентных ставок. Эти превосходные характеристики будут продолжать повышать цену Биткойна.