Сегодня продолжаем смотреть на @BabylonLabs_io — я обнаружил, что кредитование/заимствование BTC на Aave v4 — это лишь первая остановка Trustless Bitcoin Vaults (TBV). Многие смотрят на заимствования, но я думаю, что настоящее воображение и дальше.
Представьте: капитализация BTC — 1 трлн долларов. По оценкам, для залога можно использовать меньше 5%, а остальные 95% лежат в холодных кошельках без движения. Дело не в том, что держателям не хочется пользоваться ими — просто нет надежного способа это сделать. Фундаментальная задача TBV одна: превратить ваш BTC в используемый залог, не забирая его из вашего контроля. Кредитование — первый практический сценарий. Вы можете на тестнете Aave v4 взять нативный BTC в заём в виде USDC — но это лишь «дверная ручка».
На мой взгляд, TBV по-настоящему интересно в направлении стейблкоинов. Вы используете нативный BTC в качестве залога, выпускаете стейблкоин с избыточным обеспечением — и у этого стейблкоина базовый актив это BTC, а не ETH, не казначейские облигации и не доллары. BTC с капитализацией 1 трлн. Сейчас рынок стейблкоинов — 2 трлн долларов: DAI и LUSD используют залог в ETH, USDT и USDC держат резервы в фиатных валютах, но ни один из основных стейблкоинов не применяет BTC в качестве залога. Если TBV отработает сценарий с заимствованием, то следующим логичным шагом станет стейблкоин.
Если смотреть еще дальше: вы держите BTC, оплачиваете картой — а за кулисами TBV блокирует ваш BTC и делает клиринг в сети в реальном времени. Страхование тоже можно: вы закладываете часть BTC в качестве маржи и предоставляете другим протоколам страховое покрытие. Про деривативы и говорить нечего — вы используете BTC в качестве маржи для контрактов, и вам не нужно сначала упаковывать его в WBTC и затем делать кроссчейн.
Все это — интегрируемые приложения TBV, которые можно делать напрямую. TBV создает базовую инфраструктуру и стандартизирует действие «использовать нативный BTC в качестве залога». Верхним финансовым продуктам остается только подключиться.
$BABY в этой экосистеме играет роль координационного слоя: каждый транзакционный шаг TBV на Babylon Genesis chain для подтверждения и координации тратит $BABY . Чем больше финансовых продуктов подключается к TBV, тем плотнее ончейн-транзакции, и тем выше полезность $BABY .
У меня есть личная рекомендация: команда #baby должна как можно скорее продвигать сотрудничество TBV с проектами стейблкоинов. Объем воображения для заимствований ограничен — стейблкоины являются тем самым «выключателем», который по-настоящему высвобождает ликвидность 1 трлн BTC.
Кредитование — это первая доминошка. Свалится она — и за ней упадет целая цепочка. Братья, что вы больше всего хотите делать с BTC в качестве залога? Обсудим в комментариях.
Представьте: капитализация BTC — 1 трлн долларов. По оценкам, для залога можно использовать меньше 5%, а остальные 95% лежат в холодных кошельках без движения. Дело не в том, что держателям не хочется пользоваться ими — просто нет надежного способа это сделать. Фундаментальная задача TBV одна: превратить ваш BTC в используемый залог, не забирая его из вашего контроля. Кредитование — первый практический сценарий. Вы можете на тестнете Aave v4 взять нативный BTC в заём в виде USDC — но это лишь «дверная ручка».
На мой взгляд, TBV по-настоящему интересно в направлении стейблкоинов. Вы используете нативный BTC в качестве залога, выпускаете стейблкоин с избыточным обеспечением — и у этого стейблкоина базовый актив это BTC, а не ETH, не казначейские облигации и не доллары. BTC с капитализацией 1 трлн. Сейчас рынок стейблкоинов — 2 трлн долларов: DAI и LUSD используют залог в ETH, USDT и USDC держат резервы в фиатных валютах, но ни один из основных стейблкоинов не применяет BTC в качестве залога. Если TBV отработает сценарий с заимствованием, то следующим логичным шагом станет стейблкоин.
Если смотреть еще дальше: вы держите BTC, оплачиваете картой — а за кулисами TBV блокирует ваш BTC и делает клиринг в сети в реальном времени. Страхование тоже можно: вы закладываете часть BTC в качестве маржи и предоставляете другим протоколам страховое покрытие. Про деривативы и говорить нечего — вы используете BTC в качестве маржи для контрактов, и вам не нужно сначала упаковывать его в WBTC и затем делать кроссчейн.
Все это — интегрируемые приложения TBV, которые можно делать напрямую. TBV создает базовую инфраструктуру и стандартизирует действие «использовать нативный BTC в качестве залога». Верхним финансовым продуктам остается только подключиться.
$BABY в этой экосистеме играет роль координационного слоя: каждый транзакционный шаг TBV на Babylon Genesis chain для подтверждения и координации тратит $BABY . Чем больше финансовых продуктов подключается к TBV, тем плотнее ончейн-транзакции, и тем выше полезность $BABY .
У меня есть личная рекомендация: команда #baby должна как можно скорее продвигать сотрудничество TBV с проектами стейблкоинов. Объем воображения для заимствований ограничен — стейблкоины являются тем самым «выключателем», который по-настоящему высвобождает ликвидность 1 трлн BTC.
Кредитование — это первая доминошка. Свалится она — и за ней упадет целая цепочка. Братья, что вы больше всего хотите делать с BTC в качестве залога? Обсудим в комментариях.