Сегодня продолжаю смотреть на эту линию по ChangXin Technology (Чанксин). Такое ощущение, что рынок уже перешёл от «ажиотажа вокруг новых IPO» к «переоценке стоимости отрасли».
После выхода ChangXin Technology на биржу внимание к отечественной памяти действительно снова заметно выросло.
Но сегодня в секторе микросхем памяти снова появилась дифференциация, что говорит о том, что рынок не «бездумно гонится» за всем сектором целиком — он заново отбирает:
Какие истории — это лишь краткосрённые эмоции?
Какие компании действительно выигрывают от AI и полупроводникового цикла?
У каких компаний дальше будет устойчивый интерес со стороны капитала?
Мне кажется, именно это — самая ценная часть сегодняшнего хайпа.
В эпоху AI раньше все чаще обсуждали GPU, вычислительные мощности и модели, но когда дело доходит до практической реализации в отрасли, становится всё важнее и то, что находится внизу: память, пропускная способность, обработка данных.
Поэтому ажиотаж вокруг ChangXin Technology — это не только новость о новом IPO на A-акциях, но и сигнал того, что рынок снова обращает внимание на «AI-инфраструктуру».
В последнее время, когда смотрю на такую рыночную конъюнктуру, я обычно держу несколько рынков в одном поле зрения:
На A-акциях — отечественные полупроводники и память;
В США — Micron, NVIDIA, AMD и прочие компании из цепочки AI;
По цепочке в целом — проекты, связанные с AI, DePIN, вычислительными мощностями и инфраструктурой.
На поверхности это разные рынки, но по сути они торгуют одним и тем же вопросом:
Куда пойдут деньги следующего технологического цикла.
Сейчас я использую AVE, чтобы смотреть активы в цепочке и популярные технологические сектора вместе, особенно чтобы наблюдать за движением рынка, объёмами торгов, связкой секторов и «температурой» интереса капитала — не нужно постоянно переключаться между несколькими приложениями.
Когда хайп разгорается, самое страшное — смотреть только на рост.
Гораздо важнее смотреть:
заходит ли капитал дальше;
есть ли расширение на уровне сектора;
не застревает ли ажиотаж только на один день;
есть ли у соответствующих активов реальная устойчивость.
То, что ChangXin Technology сейчас вышла на рынок, возможно, является лишь одной точкой.
По-настоящему стоит наблюдать: станет ли отечественная память из краткосрочного хайпа долгосрочной основной линией в цепочке AI.
Как вы считаете: эта волна интереса к чипам памяти — это больше про краткосрочные настроения или начало нового технологического цикла?
#ChangXinTechnology #отечественная_память #полупроводники #AI #технологические_акции
После выхода ChangXin Technology на биржу внимание к отечественной памяти действительно снова заметно выросло.
Но сегодня в секторе микросхем памяти снова появилась дифференциация, что говорит о том, что рынок не «бездумно гонится» за всем сектором целиком — он заново отбирает:
Какие истории — это лишь краткосрённые эмоции?
Какие компании действительно выигрывают от AI и полупроводникового цикла?
У каких компаний дальше будет устойчивый интерес со стороны капитала?
Мне кажется, именно это — самая ценная часть сегодняшнего хайпа.
В эпоху AI раньше все чаще обсуждали GPU, вычислительные мощности и модели, но когда дело доходит до практической реализации в отрасли, становится всё важнее и то, что находится внизу: память, пропускная способность, обработка данных.
Поэтому ажиотаж вокруг ChangXin Technology — это не только новость о новом IPO на A-акциях, но и сигнал того, что рынок снова обращает внимание на «AI-инфраструктуру».
В последнее время, когда смотрю на такую рыночную конъюнктуру, я обычно держу несколько рынков в одном поле зрения:
На A-акциях — отечественные полупроводники и память;
В США — Micron, NVIDIA, AMD и прочие компании из цепочки AI;
По цепочке в целом — проекты, связанные с AI, DePIN, вычислительными мощностями и инфраструктурой.
На поверхности это разные рынки, но по сути они торгуют одним и тем же вопросом:
Куда пойдут деньги следующего технологического цикла.
Сейчас я использую AVE, чтобы смотреть активы в цепочке и популярные технологические сектора вместе, особенно чтобы наблюдать за движением рынка, объёмами торгов, связкой секторов и «температурой» интереса капитала — не нужно постоянно переключаться между несколькими приложениями.
Когда хайп разгорается, самое страшное — смотреть только на рост.
Гораздо важнее смотреть:
заходит ли капитал дальше;
есть ли расширение на уровне сектора;
не застревает ли ажиотаж только на один день;
есть ли у соответствующих активов реальная устойчивость.
То, что ChangXin Technology сейчас вышла на рынок, возможно, является лишь одной точкой.
По-настоящему стоит наблюдать: станет ли отечественная память из краткосрочного хайпа долгосрочной основной линией в цепочке AI.
Как вы считаете: эта волна интереса к чипам памяти — это больше про краткосрочные настроения или начало нового технологического цикла?
#ChangXinTechnology #отечественная_память #полупроводники #AI #технологические_акции