В эту среду американский рынок акций по-настоящему «супер-среда»: Microsoft и META отчитываются после закрытия торгов, а Федеральная резервная система объявит решение по ставке. В четверг эстафету подхватят Apple и Amazon.
ФРС: вероятность сохранить ставку — 63,7%, вероятность повышения на 25 б.п. — 36,3%. Рынок уже заложил сценарий «без повышения» как базовый; реальная переменная — формулировки председателя ФРС. Сейчас ожидания повышения в сентябре поднялись до 80% — это ожидание сильнее влияет на динамику, чем отдельное решение.
1⃣ Microsoft ($MSFTB ): 7 кварталов подряд прибыль выше ожиданий, но после прошлых 7 отчетов 5 раз акции падали — каждый раз компания объявляла о наращивании капитальных затрат на ИИ. На этот раз ожидается, что capex на 2026 год повысят с 215 млрд до 238 млрд. В краткосрочной перспективе, вероятно, давление на акции продолжится, но среди 50 аналитиков более 90% дают рекомендацию «покупать», целевая цена — 548. Хотите «въехать» — можно подождать после отчета.
Рекомендуемая цена для открытия: 380
Рекомендуемая цена для докупки: 353
2⃣ $METAB : за последние 14 отчетов — 9 ростов, но волатильность крайне высокая; на этот раз прогнозируемая волатильность — 8,19%. Не предпринимайте резких действий за день-два до отчета — посмотрите, что станет ясно завтра, когда отчет выйдет.
Рекомендуемая цена для открытия: 580
Рекомендуемая цена для докупки: 542
3⃣ Amazon ($AMZN ): Bank of America ожидает, что capex на 2026 год могут повысить до 210 млрд, и компания продолжит вкладывать деньги в дата-центры и ИИ-чипы. За последние 14 отчетов было 7 ростов и 7 падений; не исключено, что на этот раз из-за расходов на ИИ Уолл-стрит «прижмет».
Рекомендуемая цена для открытия: 220
Рекомендуемая цена для докупки: 198
4⃣ Apple ($AAPL): среди «четырех гигантов» — белая ворона. В 2025 году капиталовложения в ИИ у Apple составили всего 12,7 млрд, тогда как у Amazon — 131,8 млрд. Именно потому что Apple не лезет под жернова Уолл-стрит, в этом году она выросла на 23% — лучше, чем Microsoft, META и Google. Но оценка при этом самая высокая: P/E 40,3, форвардный P/E 34,84. Если на этот раз отчет даст возможность вернуться ниже 315 — можно чуть-чуть набрать позицию; район около 290 — более удачное место для докупки.
Гиганты технологий, отчеты и сильные результаты — не главное. Важно, сколько они скажут про капитальные затраты на ИИ. Чем больше говорят, тем ниже падает акция. Apple, которая сказала меньше, как ни странно, оказалась в этом году лучшей по результатам.
ФРС: вероятность сохранить ставку — 63,7%, вероятность повышения на 25 б.п. — 36,3%. Рынок уже заложил сценарий «без повышения» как базовый; реальная переменная — формулировки председателя ФРС. Сейчас ожидания повышения в сентябре поднялись до 80% — это ожидание сильнее влияет на динамику, чем отдельное решение.
1⃣ Microsoft ($MSFTB ): 7 кварталов подряд прибыль выше ожиданий, но после прошлых 7 отчетов 5 раз акции падали — каждый раз компания объявляла о наращивании капитальных затрат на ИИ. На этот раз ожидается, что capex на 2026 год повысят с 215 млрд до 238 млрд. В краткосрочной перспективе, вероятно, давление на акции продолжится, но среди 50 аналитиков более 90% дают рекомендацию «покупать», целевая цена — 548. Хотите «въехать» — можно подождать после отчета.
Рекомендуемая цена для открытия: 380
Рекомендуемая цена для докупки: 353
2⃣ $METAB : за последние 14 отчетов — 9 ростов, но волатильность крайне высокая; на этот раз прогнозируемая волатильность — 8,19%. Не предпринимайте резких действий за день-два до отчета — посмотрите, что станет ясно завтра, когда отчет выйдет.
Рекомендуемая цена для открытия: 580
Рекомендуемая цена для докупки: 542
3⃣ Amazon ($AMZN ): Bank of America ожидает, что capex на 2026 год могут повысить до 210 млрд, и компания продолжит вкладывать деньги в дата-центры и ИИ-чипы. За последние 14 отчетов было 7 ростов и 7 падений; не исключено, что на этот раз из-за расходов на ИИ Уолл-стрит «прижмет».
Рекомендуемая цена для открытия: 220
Рекомендуемая цена для докупки: 198
4⃣ Apple ($AAPL): среди «четырех гигантов» — белая ворона. В 2025 году капиталовложения в ИИ у Apple составили всего 12,7 млрд, тогда как у Amazon — 131,8 млрд. Именно потому что Apple не лезет под жернова Уолл-стрит, в этом году она выросла на 23% — лучше, чем Microsoft, META и Google. Но оценка при этом самая высокая: P/E 40,3, форвардный P/E 34,84. Если на этот раз отчет даст возможность вернуться ниже 315 — можно чуть-чуть набрать позицию; район около 290 — более удачное место для докупки.
Гиганты технологий, отчеты и сильные результаты — не главное. Важно, сколько они скажут про капитальные затраты на ИИ. Чем больше говорят, тем ниже падает акция. Apple, которая сказала меньше, как ни странно, оказалась в этом году лучшей по результатам.
