В чате утром было, первая точка фиксации прибыли уже достигнута！
Главная причина продолжающегося падения в этом раунде $SNDK
1. Общая паника в секторе хранения (прямой повод)
Micron MU, SK hynix, Seagate, Western Digital синхронно резко упали, Филадельфийский индекс полупроводников тоже сильно просел. Рынок опасается: спрос на хранение для AI-серверов окажется ниже прежних оптимистичных ожиданий, а наклон роста цен на NAND-память замедляется.
2. Переваривание оценочного «пузыря» $SNDK
После сплита и выхода на рынок в 2025 году за счёт истории про AI-хранение за год акции выросли в несколько раз — это были рыночные «модные» акции-«чудовища». Позиция по прибыли у крупных денег была очень плотной. Как только настроение развернулось, большой объём средств сосредоточился и начал выходить.
3. Дальние ожидания по предложению
Корейские и японские производители памяти продолжают расширять мощности. Институты прогнозируют, что в 2027 году будет освобождён объём NAND-мощностей; период роста цен на флэш достигнет пика, а маржа валовой прибыли окажется под давлением.
4. Давление со стороны фондов
Крупный акционер (бывший) Western Digital продолжает сокращать долю, а также идёт разлочка акций; несколько инвестбанков снизили целевые цены, и деньги перешли с акций цикла хранения на сектор полупроводникового оборудования.
5. Макро-факторы
Ожидания по снижению ставки ФРС снова отодвигаются, доходности по гособлигациям США остаются высокими, что сдерживает акции технологического роста с высокой оценкой.
Главная причина продолжающегося падения в этом раунде $SNDK
1. Общая паника в секторе хранения (прямой повод)
Micron MU, SK hynix, Seagate, Western Digital синхронно резко упали, Филадельфийский индекс полупроводников тоже сильно просел. Рынок опасается: спрос на хранение для AI-серверов окажется ниже прежних оптимистичных ожиданий, а наклон роста цен на NAND-память замедляется.
2. Переваривание оценочного «пузыря» $SNDK
После сплита и выхода на рынок в 2025 году за счёт истории про AI-хранение за год акции выросли в несколько раз — это были рыночные «модные» акции-«чудовища». Позиция по прибыли у крупных денег была очень плотной. Как только настроение развернулось, большой объём средств сосредоточился и начал выходить.
3. Дальние ожидания по предложению
Корейские и японские производители памяти продолжают расширять мощности. Институты прогнозируют, что в 2027 году будет освобождён объём NAND-мощностей; период роста цен на флэш достигнет пика, а маржа валовой прибыли окажется под давлением.
4. Давление со стороны фондов
Крупный акционер (бывший) Western Digital продолжает сокращать долю, а также идёт разлочка акций; несколько инвестбанков снизили целевые цены, и деньги перешли с акций цикла хранения на сектор полупроводникового оборудования.
5. Макро-факторы
Ожидания по снижению ставки ФРС снова отодвигаются, доходности по гособлигациям США остаются высокими, что сдерживает акции технологического роста с высокой оценкой.
