🔥$SNDK падение цен SanDisk продолжается — ключевой вывод
1. Огромный «пузырь» после роста в сотни раз на раннем этапе: на высоких уровнях сконцентрированные прибыли выводились из рынка;
2. Средства заранее выстраивали стратегию: в 2027 году ожидается ввод в строй глобальных мощностей по NAND, и ценовой цикл для флэш-памяти может достигнуть пика;
3. Охлаждение нарратива об ИИ-вычислительных мощностях и хранении данных: плюс ускоренное развитие индустрии хранения в стране — ожидания конкуренции ухудшаются;
4. Паника в секторе хранения: коллективное «сваливание» с эффектом взаимного влияния, плюс осторожные сделки накануне отчета за 8.5.
5. Выход на биржу компании Changxin Technology вызвал страх по поводу будущих поставок: рынок опасается, что внутренние капитальные затраты в сфере хранения будут ускорены. В средне- и долгосрочной перспективе может вырасти доля самообеспечения по DRAM и NAND, что ударит по ценовой власти зарубежных производителей и заранее заложит в цены усиление конкуренции в будущем.
1. Огромный «пузырь» после роста в сотни раз на раннем этапе: на высоких уровнях сконцентрированные прибыли выводились из рынка;
2. Средства заранее выстраивали стратегию: в 2027 году ожидается ввод в строй глобальных мощностей по NAND, и ценовой цикл для флэш-памяти может достигнуть пика;
3. Охлаждение нарратива об ИИ-вычислительных мощностях и хранении данных: плюс ускоренное развитие индустрии хранения в стране — ожидания конкуренции ухудшаются;
4. Паника в секторе хранения: коллективное «сваливание» с эффектом взаимного влияния, плюс осторожные сделки накануне отчета за 8.5.
5. Выход на биржу компании Changxin Technology вызвал страх по поводу будущих поставок: рынок опасается, что внутренние капитальные затраты в сфере хранения будут ускорены. В средне- и долгосрочной перспективе может вырасти доля самообеспечения по DRAM и NAND, что ударит по ценовой власти зарубежных производителей и заранее заложит в цены усиление конкуренции в будущем.