#原油下跌约6%
2026/7/27, в понедельник, сильные рыночные колебания. Индекс CSI 1000 вырос на 3%, нефть, отступившая с 93, также скорректировалась почти на 10%. Фьючерсы S&P в премаркете отскочили на 1% и на данный момент составляют 746+.
Сегодня Changxin была размещена на A-акциях; цена закрытия — 49 (в долларах пересчёт 7.24$). На hyperliquid Changxin (код: <c-1/>) сейчас 6.9$.
Давайте поделюсь анализом по нескольким сделкам, которые я провёл сегодня.
В первый день торгов такие цены — с точки зрения инвестора не стоит входить и не нужно действовать (слишком большая капитализация — не стоит наращивать позиции; ставка фондирования в годовом выражении 2000–3000 означает, что шортисты каждый час платят огромные проценты лонгам, а стоимость шорта крайне высокая).
Но сегодня действительно были некоторые возможности: они, возможно, не подходят для долгого удержания, зато отлично подходят для краткосрочного T+0 арбитража на основе дисконта. По ончейн-контрактам относительно A-акций дисконт доходил до 8%+. При этом лонги ещё и бесплатно «урвали» возможность получать высокие выплаты от фондирования, которые платит шорт. Тактика — активно идти в лонг, выступая провайдером ликвидности, и забирать и «сходимость дисконта», и «субсидию по ставке фондирования».
Днём повезло: я как раз вышел в ноль на максимуме дня — идеальный тейк-профит. (Есть ещё вариант, что люди, получившие аллокацию/лотерею, продают акции Changxin из своих позиций и тем самым толкают CXMT так, чтобы премия/дисконт сузились.)
Обязательно следите за риск-контролем. Суть арбитража при отрицательной ставке фондирования — по сути «ловля удачи в огне». Нужно строго применять систему бюджетирования рисков: заранее определить, какую максимальную сумму вы готовы потерять по этой сделке, а затем исходя из этого рассчитать размер позиции и уровни стоп-лосса. Мой урок — в прошлый раз по лонгу RAVE я потерял 50 тысяч долларов.
Купил один лот по CSI 1000; сегодня настроение/сентимент был хороший. Заработал деньги именно на сентименте.
Продал один лот put. Если нефть продолжит падать ещё на 6%, я тоже готов докупить ещё один лот в лонг.
2026/7/27, в понедельник, сильные рыночные колебания. Индекс CSI 1000 вырос на 3%, нефть, отступившая с 93, также скорректировалась почти на 10%. Фьючерсы S&P в премаркете отскочили на 1% и на данный момент составляют 746+.
Сегодня Changxin была размещена на A-акциях; цена закрытия — 49 (в долларах пересчёт 7.24$). На hyperliquid Changxin (код: <c-1/>) сейчас 6.9$.
Давайте поделюсь анализом по нескольким сделкам, которые я провёл сегодня.
В первый день торгов такие цены — с точки зрения инвестора не стоит входить и не нужно действовать (слишком большая капитализация — не стоит наращивать позиции; ставка фондирования в годовом выражении 2000–3000 означает, что шортисты каждый час платят огромные проценты лонгам, а стоимость шорта крайне высокая).
Но сегодня действительно были некоторые возможности: они, возможно, не подходят для долгого удержания, зато отлично подходят для краткосрочного T+0 арбитража на основе дисконта. По ончейн-контрактам относительно A-акций дисконт доходил до 8%+. При этом лонги ещё и бесплатно «урвали» возможность получать высокие выплаты от фондирования, которые платит шорт. Тактика — активно идти в лонг, выступая провайдером ликвидности, и забирать и «сходимость дисконта», и «субсидию по ставке фондирования».
Днём повезло: я как раз вышел в ноль на максимуме дня — идеальный тейк-профит. (Есть ещё вариант, что люди, получившие аллокацию/лотерею, продают акции Changxin из своих позиций и тем самым толкают CXMT так, чтобы премия/дисконт сузились.)
Обязательно следите за риск-контролем. Суть арбитража при отрицательной ставке фондирования — по сути «ловля удачи в огне». Нужно строго применять систему бюджетирования рисков: заранее определить, какую максимальную сумму вы готовы потерять по этой сделке, а затем исходя из этого рассчитать размер позиции и уровни стоп-лосса. Мой урок — в прошлый раз по лонгу RAVE я потерял 50 тысяч долларов.
Купил один лот по CSI 1000; сегодня настроение/сентимент был хороший. Заработал деньги именно на сентименте.
Продал один лот put. Если нефть продолжит падать ещё на 6%, я тоже готов докупить ещё один лот в лонг.
