Аналитик Citirni Джукан опубликовал ответ на ходящие в последнее время на рынке слухи о NAND: заметку с медвежьими настроениями и негативные новости о ценовых переговорах по QLC. То, что SanDisk и Meta при подписании долгосрочного соглашения согласились на цену ниже первоначального предложения, не вызывает удивления: SanDisk — один из самых активных производителей NAND в стремлении к LTA, планирует выделить более 50% от общего объема отгрузок на такие соглашения. На основании этой стратегии вполне естественно, что компания готова принять LTA-цены ниже текущей цены квартального контракта; из этого нельзя делать вывод, что «SanDisk не может без проблем перепродать все заказы североамериканским клиентам, которые предлагают более высокие цены».

Относительно слухов о том, что китайские модульные производители пытались продвигать eSSD отечественным CSP, но получили отказ, Джукан объясняет, что у китайских CSP есть прямые каналы для закупок у Yangtze Memory, а не проблема с недостаточным спросом. Что касается утверждений о том, что давление на цены со стороны сверхкрупных облачных провайдеров приводит к тому, что часть партий QLC eSSD не удается продать, он считает, что у новых облачных игроков достаточно спроса, чтобы «переварить» эти объемы.

В заключение Джукан резюмирует: когда акции сектора хранения показывают слабую динамику, негативные заголовки легче раздуваются, но фундаментальные показатели не претерпели существенного ухудшения. Он вновь подтверждает «по-прежнему смотрит оптимистично на сектор хранения». Ранее Джукан отмечал, что к концу 2027 года цены по DRAM-контрактам все еще имеют потенциал роста примерно на 40%, а поставки HBM продолжат оставаться относительно дефицитными. Данное уточнение по NAND еще больше укрепляет его оптимистичную позицию в отношении всего сегмента хранения.

🧧🧧🧧回复2027获得$SOL 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁