Играю в BTCFi уже много лет, и больше всего меня донимают всякие «упакованные токены». Раньше, будь то WBTC или всевозможные токены, полученные через мосты, снаружи казалось, что на DeFi в Ethereum всё кипит, а по факту все издержки доверия перекладывались на посредников, которые хранят активы, и на кроссчейн-подписные комитеты. Ещё толком не успеваешь снять пару процентов дохода — а риски «чёрного лебедя» на промежуточном слое уже подскакивают на целый круг. И только в эти дни, когда я вживую потестировал Trustless Bitcoin Vault (TBV) от Babylon, стало понятно, что есть и другой, куда более «хардкорный» путь.
Главный прорыв TBV в том, что он больше не пытается «перенести» BTC в другие сети. Вместо этого он напрямую блокирует нативный BTC внутри самих Taproot-скриптов биткоина. Он строит Vault через структуру с одним UTXO, а затем криптографией синхронизирует состояние скрипта с приложениями на стороне Ethereum. Например, в связке с архитектурой Spoke от Aave v4: вы фиксируете активы в BTC mainnet, а на стороне Ethereum синхронно активируется состояние залога — и можно заимствовать ликвидность. После погашения всё аккуратно разблокируется. Весь процесс без кроссчейн-мостов и без «упакованных» активов — биткоин с начала и до конца не покидает сеть биткоина.
Если сравнивать с традиционной моделью WBTC, то у них абсолютно разные базовые принципы. WBTC держится на кредитном доверии централизованного кастодиана: безопасность активов зависит от того, не случится ли беды с кастодиальным хранилищем. А TBV переносит «вычисления», а не «хранение»: тут работают ограничения Bitcoin-скриптами и криптография. Но по ощущениям от реального прогона тестнета TBV всё равно не без порога входа.
При реальном взаимодействии я наступил на немало практических деталей. Например, создание Vault у него разбито на две сущности — «жертвенный Vault» и «защитный Vault». Изначально это сделано для того, чтобы при ликвидации сначала «пожертвовать» небольшим объёмом активов ради защиты основного, но логика может легко запутать пользователей при первом же запуске. Кроме того, хотя монеты не нужно передавать третьей стороне, по общей процедуре — смена типа Taproot-адреса, подтверждение подписи на стороне Ethereum и ожидание подтверждения в Bitcoin — всё равно уходит несколько часов. По сравнению с традиционным DeFi, где отклик обычно секундный, это действительно ощущается довольно тяжеловесно.
Какой путь вы больше всего ждёте для входа нативного BTC в DeFi?
@BabylonLabs_io #baby $BABY #参议院公布CLARITY法案更新文本