$DRAM
Три мушкетёра включают MU（DRAM+HBM）、SNDK（только NAND） и WDC（только HDD）
В основе логики операций по ранжированным активам — ключевые рекомендации 🥇$MU
Полностью выстроен «ров» HBM, у CXMT отставание 5–8 лет. Техническая картина с структурой SC+AR — оптимальна, отскок минимальный（-23% vs SNDK/WDC -30%+），что указывает: давление продаж сначала исчерпывается — приоритетно набирать позицию
🥈$WDC
Чистый HDD: PEG 0.50 — самый дешёвый, спрос со стороны AI-дата-центров по HDD — жёсткий. Максимальная просадка самая неглубокая（-12.8%），относительная сила лучшая: докупить на откате к $480–500
🥉 $sndk — чистый NAND: угроза со стороны YMTC（Changjiang Storage）в первом эшелоне ещё не снята. Просадка самая глубокая（-43%），а сила отскока самая слабая. Оценка $293B выглядит завышенной — лучше наблюдать, ждать уровня $1350 и ниже
MU не ухудшение фундаментала, а отлив AI-нарратива + выход прибыльных позиций. Но если HBM-заказы будут урезаны（hyperscaler сокращает капитальные расходы）, то в краткосрочной перспективе по сектору хранения ситуация может быть тревожной.
Три мушкетёра включают MU（DRAM+HBM）、SNDK（только NAND） и WDC（только HDD）
В основе логики операций по ранжированным активам — ключевые рекомендации 🥇$MU
Полностью выстроен «ров» HBM, у CXMT отставание 5–8 лет. Техническая картина с структурой SC+AR — оптимальна, отскок минимальный（-23% vs SNDK/WDC -30%+），что указывает: давление продаж сначала исчерпывается — приоритетно набирать позицию
🥈$WDC
Чистый HDD: PEG 0.50 — самый дешёвый, спрос со стороны AI-дата-центров по HDD — жёсткий. Максимальная просадка самая неглубокая（-12.8%），относительная сила лучшая: докупить на откате к $480–500
🥉 $sndk — чистый NAND: угроза со стороны YMTC（Changjiang Storage）в первом эшелоне ещё не снята. Просадка самая глубокая（-43%），а сила отскока самая слабая. Оценка $293B выглядит завышенной — лучше наблюдать, ждать уровня $1350 и ниже
MU не ухудшение фундаментала, а отлив AI-нарратива + выход прибыльных позиций. Но если HBM-заказы будут урезаны（hyperscaler сокращает капитальные расходы）, то в краткосрочной перспективе по сектору хранения ситуация может быть тревожной.