Ежемесячный разбор движения рынка в крипте (07.22)
Итоги:
1. Темп повышения ставок ФРС.
2. Перекупленность в США и рискованное положение у трейдеров с «вычислительными» контрактами.
3. Суть маржинальных (leverage) ETF — математическая задача.
4. Долгосрочно по золоту — медвежий сценарий, краткосрочно — бычий.
5. Поговорим о рынке недвижимости.
6. Отскок ещё не закончился — первыми действуют шорты.

По действиям:
1、$BTC — частями выставить шорты в диапазоне 66000–71000, цена ликвидации — выше 80000, фиксация прибыли 56000；
2、$ETH — частями выставить шорты в диапазоне 1950–2150, цена ликвидации — выше 2400, фиксация прибыли 1350；
3、$SOL — частями выставить шорты в диапазоне 78.5–85, стоп-лосс — выше 95, фиксация прибыли 55；
4、в конце каждого месяца докупать 3wu «большого пирога» и 1wu SOL фиксированными суммами.

Поскольку я на самом деле не считаю, что 66800 — это уже максимум текущего отскока, а индекс сезона альткоинов сейчас примерно 55 и ещё не достиг уровня выше 75. Поэтому ранее купленную ликвидность по альтам я всё равно придержу ещё какое-то время, но максимум к середине августа альты распродам и буду ждать более низких уровней, чтобы снова докупить.
Эфир и SOL по фактическим уровням сейчас довольно размыты; не исключено, что 0.025 и 0.001 — это минимумы котировок относительно «большого пирога» в рамках текущего медвежьего цикла. В торговле эфир и SOL в целом продолжают следовать «большому пирогу» — не стоит слишком зацикливаться на конкретных точках.

Почему считаю, что ещё будут высокие точки, но при этом заранее закладываю шорты — причин несколько. Во-первых, шорты в единицах монеты: шорт 1х не доведёт до ликвидации, так что зайдя заранее, вы как бы используете это как хедж — ещё и зарабатываете на финансировании (funding), в любом случае это не сделка «в ноль с минусом». Во-вторых, в медвежьем рынке старайтесь не угадывать вершину: рынок может внезапно резко дать сильное падение. И ещё: в США обычно август — не самый удачный месяц, вероятность того, что «большой пирог» начнёт вершинировать в августе, тоже довольно высокая. Поэтому заранее заложить базовую позицию, а затем в ближайшие 2–3 недели постепенно наращивать — с точки зрения временного цикла это выглядит разумно.

Шорты по США я продолжу держать, как минимум до уровня около 22000 по Nasdaq. По временной логике это примерно район MA125 на недельном графике; тогда я закрою половину шортов по США и добавлю стоп в безубыток. До этого — просто терпеливо держу. На самом деле по части моих отдельных шортов funding уже превысил мой гарантийный депозит — как бы ни было, в любом случае я не уйду в убыток.