Риски краткосрочной коррекции в цене Биткойна (BTC), по данным анализа графиков, кажутся растущими.
Биткойн в последний раз торговался близко к $27,500, что примерно на 6% ниже девятимесячных максимумов, достигнутых в пятницу на уровне $29,300.
Повторяющееся неудачное удержание криптовалюты выше сопротивления в виде минимумов конца мая 2022 года на уровне чуть ниже $28,000 на этой неделе заставило некоторых трейдеров волноваться о том, что краткосрочная коррекция к ключевой поддержке в районе $25,000 может быть неизбежной.
А неспособность Биткойна удержаться выше $28,000 не является фактором, указывающим на повышенный риск краткосрочной коррекции.
В последние дни индекс относительной силы (RSI) Биткойна за 14 дней показал медвежью дивергенцию.
Это когда, несмотря на продолжающийся рост цены Биткойна, RSI падает. Некоторые технарии рассматривают это как признак надвигающейся коррекции.
Более того, последний рывок Биткойна в диапазон верхних $20,000 подтолкнул индикатор ценового импульса до исторически высоких уровней, что сигнализирует о потенциально перегретом рынке.
На этой неделе Z-score Биткойна по отношению к его 200-дневной скользящей средней (DMA) поднялся выше 3.0.
Это означает, что цена была более чем на три стандартных отклонения выше своего среднего значения за последние 200 дней, что является крайне редким событием и может сигнализировать о том, что восходящий импульс становится чрезмерным.
Z-score Биткойна по отношению к 200DMA в последний раз был около 2.5, что все еще очень высоко по историческим стандартам и его самый высокий уровень с начала 2020 года.
Спрос на покупку на падении останется высоким
Таким образом, риск краткосрочной коррекции, похоже, возрос. Но быкам Биткойна не стоит слишком волноваться.
Потому что основные нарративы, которые привели к впечатляющему ралли с середины марта, когда цена была ниже $20,000, вероятно, останутся поддержкой в обозримом будущем.
Читатели вспомнят, что три американских банка обанкротились в начале этого месяца, вызвав опасения по поводу более широкого глобального банковского кризиса и подтолкнув трейдеров активно сокращать ставки на дальнейшее ужесточение со стороны Федеральной резервной системы США.
Как и ожидалось, ФРС на этой неделе сделала «голубиную» разворот в своих указаниях по ставкам (несмотря на то, что все еще повысила процентные ставки на еще 25 базисных пунктов), и инвесторы теперь ставят на то, что цикл снижения ставок начнется во второй половине года.
Комбинация опасений по поводу финансового кризиса и ставок на более легкую денежно-кредитную политику дала Биткойну двойной ветер в спину: спрос на безопасные активы (в качестве альтернативы фиатной валюте) и спрос на активы, которые хорошо работают в условиях низких процентных ставок (что обычно присуще Биткойну).
Риски банковской контагии остаются высокими, и экономический прогноз по США значительно потемнел, что означает, что эти ветры в спину должны оставаться сильными.
Биткойн также, вероятно, продолжит получать долгосренные ветры в спину от положительных on-chain трендов.
К ним относятся стабильный, но устойчивый рост ежедневных транзакций, адресов кошельков с ненулевым балансом, скорость создания новых адресов и количество активных кошельков, взаимодействующих с блокчейном.
Любое падение к уровню $25,000 в цене Биткойна, вероятно, встретит агрессивный спрос на покупку на падении.
Долгосрочные риски остаются склонными к движению в диапазон $30,000 в ближайшие недели и месяцы.
По крайней мере, это сообщение от рынков опционов на Биткойн – 25% дельта-скью опционов на Биткойн с истечением через 90 и 180 дней остается близким к своим самым высоким уровням с конца 2021 года, когда Биткойн достиг исторического максимума выше $69,000.