Visa запустила новую корпоративную платформу, которая позволит банкам, финтех-компаниям и другим платёжным провайдерам получать доступ к стейблкоинам, выпускать их и управлять ими через единую среду, работающую под управлением Visa.
Платформа Visa Stablecoin, или VSP, разработана для связи операций со стейблкоинами с платёжными и казначейскими системами финансовых учреждений, которые уже используются. Её первоначальные возможности включают цифровые кошельки, хранение и погашение стейблкоинов, а также подключение для выпуска и сжигания токенов.
Платформа начнёт работу с Open USD, или OUSD, недавно представленного долларового стейблкоина, поддерживаемого консорциумом Open Standard. Visa является соучредителем инициативы.
Visa заявила, что VSP предоставит финансовым учреждениям и платежным компаниям более простой путь к платежам на базе блокчейна — без необходимости независимо строить лежащую в основе инфраструктуру кошелька, кастоди и стейблкоинов.
«Стейблкоины открывают новый слой программируемых денег, но для большинства институтов сложность — не в самой концепции, а в операционной реальности», — сказал главный директор по продуктам и стратегии Visa Джек Форестер (Jack Forestell) в своем заявлении компании.
Он добавил, что платформа даст клиентам одно место, где можно чеканить, переводить и управлять стейблкоинами, используя те элементы управления, безопасность и охват сети, которых они уже ожидают от Visa.
Подключение стейблкоинов к существующим платежным системам
VSP — это не в первую очередь ориентированный на потребителя кошелек и не система, через которую каждый мерчант Visa будет сразу принимать стейблкоины напрямую.
Вместо этого платформа ориентирована на сеть Visa примерно из 15 000 финансовых учреждений и платежных провайдеров. Эти клиенты могли бы использовать технологию, чтобы разрабатывать продукты, работающие на стейблкоинах, и подключать их к своим существующим казначейским, расчетным и процессам перемещения денег.
Сеть Visa охватывает более 200 млн торговых точек, предоставляя продуктам со стейблкоинами, разработанным на платформе, потенциальный маршрут в существующую глобальную платежную систему.
Разница существенная. Мерчанты не обязательно будут получать цифровые активы или взаимодействовать с блокчейн-технологиями напрямую. Вместо этого балансы стейблкоинов могут быть конвертированы или рассчитаны через существующую инфраструктуру Visa, что позволит мерчантам получать те валюты и форматы платежей, которыми они уже пользуются.
Эта модель решает одну из крупнейших проблем, с которыми сталкиваются стейблкоины: ограниченное прямое принятие мерчантами.
Глава Visa по крипто, Куй Шеффилд (Cuy Sheffield), ранее в этом году сказал, что стейблкоинам по-прежнему не хватает принятия мерчантами в масштабе. Поэтому компаниям, которые создают продукты со стейблкоинами, нужно было подключаться к существующим платежным сетям, если клиенты должны были использовать эти балансы для повседневных покупок.
Visa позиционирует себя как мост.
Open USD становится первым активом платформы
Изначально платформа будет поддерживать OUSD — стейблкоин, выпущенный Open Standard.
Консорциум объединяет компании из платежной, финансовой и технологической сфер с целью создать совместную инфраструктуру для глобального использования стейблкоинов. Участие Visa дает проекту доступ к одной из крупнейших платежных сетей в мире.
VSP предложит инфраструктуру кошельков через новый продукт Wallet-as-a-Service, а также необходимую связность для выпуска и погашения OUSD.
Visa заявила, что новый стейблкоин будет дополнять — а не заменять — другие активы, уже используемые в ее экосистеме. Ранее компания работала со стейблкоинами, включая USDC от Circle и USDG, поддерживаемый Paxos.
Решение начать с OUSD тем не менее дает новому токену важное преимущество в распространении. Банки и финтехи, использующие VSP, смогут интегрировать его в платежные и казначейские продукты через инфраструктуру Visa, а не разрабатывать отдельные подключения к блокчейну.
Visa расширяет свою стратегию со стейблкоинами
Запуск — это очередной шаг в более широком расширении Visa в сфере расчетов в стейблкоинах.
В апреле компания добавила пять блокчейн-сетей в свой глобальный пилот по расчетам: Arc, Base, Canton, Polygon и Tempo. Вместе с Avalanche, Ethereum, Solana и Stellar это довело число поддерживаемых сетей до девяти.
Visa сообщила, что ее деятельность по расчетам в стейблкоинах достигла годового темпа примерно $7 млрд — это на 50% больше по сравнению с предыдущим кварталом.
Хотя это все еще остается небольшим по сравнению с примерно $15 трлн платежей, которые Visa обслуживает ежегодно, рост указывает на растущий интерес со стороны банков, финтехов, эмитентов и платежных провайдеров.
Visa также разработала более 160 карточных программ, связанных со стейблкоинами, которые либо уже работают, либо находятся в разработке по всему миру. Эти программы позволяют пользователям тратить балансы стейблкоинов с помощью данных Visa, при этом мерчанты продолжают получать обычную валюту.
Параллельно компания разрабатывает технологию, которая позволила бы банкам токенизировать традиционные депозиты. Токенизированные депозиты могут дать многие из тех же преимуществ, что и стейблкоины, включая непрерывные расчеты и программируемость, при этом сохраняя средства клиентов на балансе банков.
Вместе эти инициативы показывают, что Visa не делает ставку на одну форму цифровых денег. Она строит инфраструктуру, которая может поддерживать частные выпуски стейблкоинов, токены, выпускаемые банками, и обычные карточные платежи в рамках одной и той же сети.
Платежные сети адаптируются, а не исчезают
Стейблкоины иногда представляют как альтернативу, которая может обойти карточные сети и банки-корреспонденты.
Стратегия Visa предполагает иной результат: блокчейн-расчеты могут стать еще одним слоем внутри существующей платежной индустрии, а не полностью заменить ее.
Стейблкоины могут перемещаться непрерывно, быстро осуществлять расчеты и поддерживать программируемые транзакции. Но финансовым учреждениям все равно нужны кастоди, комплаенс, контроль мошенничества, управление ликвидностью, конвертация в местные валюты и подключения к мерчантам.
Visa уже предоставляет многие из этих функций в традиционных платежах. VSP — попытка расширить эту роль в сферу денег на базе блокчейна.
Запуск также отражает усиливающуюся конкуренцию среди крупных платежных компаний. Mastercard расширила собственные сервисы расчетов в стейблкоинах и сформировала партнерства с провайдерами кошельков, эмитентами и блокчейн-компаниями. Другие финансовые институты изучают собственные стейблкоины, токенизированные депозиты и совместные сети цифровых денег.
Для Visa ключевая задача — гарантировать, что стейблкоины станут дополнительным источником платежного объема, а не системой, которая развивается вне ее сети.
Платформа Visa Stablecoin дает компании прямую роль в нескольких точках транзакции: инфраструктуре кошелька, выпуске и погашении токенов, институциональных расчетах и подключении мерчантов.
Стейблкоины могут изменить то, как движутся деньги, но Visa делает ставку на то, что банкам и финтехам все равно будет нужен доверенный сетевой слой, чтобы эти деньги были полезны в глобальном масштабе.
Публикация «Visa запускает платформу для банков, чтобы чеканить и управлять стейблкоинами» впервые появилась на Crypto Reporter.