Тайваньская TSMC всегда была компанией, за которой я продолжаю внимательно следить и в которой у меня есть позиция。
На этот раз финансовые результаты очень сильные, но цена акций при этом заметно просела, что означает: ожидания, заложенные рынком ранее, действительно были слишком высокими. Но если посмотреть на выручку, маржинальность и на спрос со стороны AI и HPC, то ключевая логика компании не изменилась。
Я скорее предпочитаю воспринимать это снижение как переоценку.
Такую компанию не нужно торопиться угадывать по самому низкому уровню. Держите под контролем размер позиции и постепенно выстраивайте вход。
В долгосрочной перспективе продолжайте следить за тремя вещами：
Устойчивость спроса на вычислительные мощности для AI
Темпы продвижения передовых техпроцессов
Собственная ценовая способность TSMC
Хорошей компании нужен и хороший ценник.
TSM, продолжайте наблюдать, покупайте частями, не торопясь。
$TSMB #台积电6月营收同比增67.9%
На этот раз финансовые результаты очень сильные, но цена акций при этом заметно просела, что означает: ожидания, заложенные рынком ранее, действительно были слишком высокими. Но если посмотреть на выручку, маржинальность и на спрос со стороны AI и HPC, то ключевая логика компании не изменилась。
Я скорее предпочитаю воспринимать это снижение как переоценку.
Такую компанию не нужно торопиться угадывать по самому низкому уровню. Держите под контролем размер позиции и постепенно выстраивайте вход。
В долгосрочной перспективе продолжайте следить за тремя вещами：
Устойчивость спроса на вычислительные мощности для AI
Темпы продвижения передовых техпроцессов
Собственная ценовая способность TSMC
Хорошей компании нужен и хороший ценник.
TSM, продолжайте наблюдать, покупайте частями, не торопясь。
$TSMB #台积电6月营收同比增67.9%
