Odaily星球日报讯, аналитик Citrini jukan в посте на платформе X сообщил, что аналитик KIS Semicon Минсок Чхе (Minsook Chae) ожидает, что операционная прибыль SK Hynix во втором квартале 2026 года составит 60,4 трлн вон, что на 61% больше последовательно и на 556% больше в годовом исчислении; показатель на 8% ниже рыночного консенсуса в 65 трлн вон.

Аналитик отметил, что снижение прогнозов в первую очередь связано с тем, что доля продаж SK Hynix в сегменте HBM выше, чем у коллег, рост цен на обычную DRAM оказался ниже, чем ранее ожидал рынок, а также долгосрочные соглашения о поставках (LTA) делают ASP (среднюю цену) более стабильной. Прогноз последовательного роста во втором квартале 2026 года для совокупного DRAM ASP он снизил до 28,9% с ранее 50,0%; прогноз темпа роста ASP для commodity DRAM — до 34,2% с ранее 60,6%. По мере того как серийное производство HBM4 будет официально запущено в третьем квартале 2026 года, совокупный темп роста ASP вернется примерно к среднему по рынку последовательному уровню около 10%.

Кроме того, этот аналитик считает, что данная корректировка не является сигналом ухудшения в отрасли. Недавний пересмотр прогнозов, по его мнению, более реалистично отражает структуру LTA (долгосрочных контрактов) на горизонте 3–5 лет, что, как ожидается, обеспечит более стабильный долгосрочный рост прибыли. Темпы годового роста операционной прибыли по финансовым годам 2026–2028, как ожидается, составят 419%, 53% и 19% соответственно.