Многие знают Corning как производителя стекла, но его истинная ключевая ценность на самом деле приходится на направление оптической связи. Сегодня внутри AI‑дата‑центров для совместных вычислений нередко используются десятки и сотни тысяч GPU, и без оптоволокна и решений для высокоскоростной оптической межсоединительной инфраструктуры это просто невозможно. Проще говоря, Corning можно воспринимать как «скоростную дорожную сеть» для дата‑центров в эпоху AI‑вычислительных мощностей: насколько бы ни были топовыми показатели GPU, без оптических соединений с низкой задержкой и высокой пропускной способностью массивные вычислительные мощности не смогут быть раскрыты в полной мере.
Этот бизнес имеет очень глубокий «ров» защиты: будь то фундаментальные разработки, прецизионные производственные технологии или длительные циклы квалификаций у зарубежных облачных провайдеров — всё это требует многолетнего накопления. Сейчас Corning уже глубоко встроилась в цепочки поставок ведущих облачных компаний, включая Microsoft, Amazon и Meta, и в краткосрочной перспективе ей вряд ли найдутся сильные заменители.
Вчера азиатские рынки акций (в частности, корейские) синхронно уходили в режим остановки торгов, и GLW также снизилась синхронно на десятки пунктов. На мой взгляд, в этот раз падение связано в большей степени с выплеском рыночных эмоций и не поколебало базовую инвестиционную логику. Глобальный цикл расширения AI‑дата‑центров всё ещё продолжается, а спрос на «подложку» вычислительных мощностей не исчезает. Пока в ближайшие 3–5 лет глобальные AI‑капитальные затраты не сократятся заметно, эта «скоростная инфраструктура для вычислений» будет сохранять устойчивый спрос. По сравнению с колебаниями цены в течение одного дня, ключевым индикатором является тренд долгосрочных капитальных затрат.
За неделю до этого я уже присмотрелся к $GLW , но в предыдущий период график продолжал уверенно идти вверх, и я всё надеялся дождаться отката, чтобы заходить частями. В итоге цена так и не дала глубокой точки для входа. На этот раз, когда она дошла до 220, я сделал первую покупку «на фундамент». Этот ключевой актив без него — как будто в портфеле не хватает одного элемента 😂
Этот бизнес имеет очень глубокий «ров» защиты: будь то фундаментальные разработки, прецизионные производственные технологии или длительные циклы квалификаций у зарубежных облачных провайдеров — всё это требует многолетнего накопления. Сейчас Corning уже глубоко встроилась в цепочки поставок ведущих облачных компаний, включая Microsoft, Amazon и Meta, и в краткосрочной перспективе ей вряд ли найдутся сильные заменители.
Вчера азиатские рынки акций (в частности, корейские) синхронно уходили в режим остановки торгов, и GLW также снизилась синхронно на десятки пунктов. На мой взгляд, в этот раз падение связано в большей степени с выплеском рыночных эмоций и не поколебало базовую инвестиционную логику. Глобальный цикл расширения AI‑дата‑центров всё ещё продолжается, а спрос на «подложку» вычислительных мощностей не исчезает. Пока в ближайшие 3–5 лет глобальные AI‑капитальные затраты не сократятся заметно, эта «скоростная инфраструктура для вычислений» будет сохранять устойчивый спрос. По сравнению с колебаниями цены в течение одного дня, ключевым индикатором является тренд долгосрочных капитальных затрат.
За неделю до этого я уже присмотрелся к $GLW , но в предыдущий период график продолжал уверенно идти вверх, и я всё надеялся дождаться отката, чтобы заходить частями. В итоге цена так и не дала глубокой точки для входа. На этот раз, когда она дошла до 220, я сделал первую покупку «на фундамент». Этот ключевой актив без него — как будто в портфеле не хватает одного элемента 😂