План Meta по аренде избыточных мощностей дата-центров отправил акции ИИ-вычислений вниз по всему миру, в то время как ее собственные акции выросли почти на 9%.
Ключевые моменты:
Meta создает Meta Compute — бизнес, который будет сдавать простаивающие мощности дата-центров внешним клиентам.
Производители чипов и провайдеры облачных GPU распродали акции после того, как инвесторы восприняли этот план как предупреждение о дефиците предложения вычислительных мощностей для ИИ.
Давление распространилось с Уолл-стрит на Азию, где ключевые акции производителей памяти резко упали.
Meta Compute
Предлагаемый Meta бизнес под названием Meta Compute будет сдавать в аренду неиспользуемые вычислительные мощности из своих дата-центров внешним клиентам.
План повторяет модель, использованную SpaceX: компания арендовала свободные мощности для организаций, включая Anthropic. Акции Meta поднялись выше $600 после объявления, развернув давление, наблюдавшееся во многом на рынке ИИ-оборудования.
Реакция рынка была резкой, потому что инвесторы годами считали, что вычислительные мощности для ИИ дефицитны. Решение Meta показало, что, по крайней мере, некоторым крупным покупателям теперь может быть доступно больше мощностей, чем нужно, — это изменило то, как трейдеры оценивают спрос на чипы.
Nvidia упала лишь на 1,25% — ограниченное снижение по сравнению с более широкой распродажей. Micron снизилась более чем на 10% 1 июля, тогда как SanDisk, Intel и AMD каждая потеряли от 6,9% до 10,6%.
Также читайте: эксперты говорят, что Open USD может сделать то, чего USDC никогда не удавалось
Акции ИИ
Ущерб оказался глубже среди неоклауд-компаний, которые сдают в аренду вычислительные мощности графических процессоров разработчикам ИИ.
CoreWeave упала на 14%, а Nebius потеряла 17% — поскольку инвесторы оценивали риск того, что Meta может сократить расценки для провайдеров, которые продают разработчикам доступ, аналогичный по сути. Meta уже покупала сопоставимые облачные услуги раньше, но ее новый план ставит ее в конкуренцию с некоторыми собственными поставщиками.
Разделение среди Big Tech было очевидным. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Tesla закрылись в плюсе, поскольку некоторые стратеги связали это движение с ротацией — уходом от чисто «ИИ-железной» игры — в сторону компаний, которые, по их мнению, лучше подготовлены к следующему этапу расходов.
Затем распродажа переместилась в Азию. В начале торгов Samsung и SK Hynix упали более чем на 7% и 9% соответственно, а KOSPI запустил еще одну торговую приостановку.
Реакция последовала знакомому сценарию, который повторялся в начале этого года, когда слабость в американском Big Tech перекинулась на азиатских производителей чипов. На этот раз триггер был более конкретным: одно-единственное объявление, бросившее вызов предположению о том, что предложение вычислительных мощностей для ИИ будет оставаться дефицитным.
На протяжении большей части бума ИИ инвесторы поощряли компании, связанные с чипами, памятью и арендой GPU, потому что казалось, что спрос превышает доступные мощности. Meta Compute заставила рынок пересмотреть эту точку зрения — по крайней мере для компаний, наиболее зависимых от цен на оборудование.
Читайте далее: владение биткоином ниже 1% подпитывает самые смелые заявления CZ — цель $1 млн