План Meta по аренде избыточных мощностей дата-центров привёл к снижению акций, связанных с ИИ-вычислениями, по всему миру, тогда как её собственные акции выросли почти на 9%.

Ключевые моменты:

• Meta строит Meta Compute — бизнес, который будет сдавать в аренду простаивающие мощности дата-центров внешним клиентам.

• Производители чипов и поставщики GPU-облачных услуг распродались после того, как инвесторы восприняли этот план как предупреждение о дефиците предложения вычислительных мощностей для ИИ.

• Давление распространилось с Уолл-стрит на Азию, где крупные акции производителей памяти резко упали.

Meta Compute

Предлагаемый Meta бизнес под названием Meta Compute будет сдавать в аренду неиспользуемые вычислительные мощности из своих дата-центров внешним клиентам.

План повторяет модель, используемую SpaceX: компания арендует свободные мощности компаниям, включая Anthropic. После объявления акции Meta поднялись выше $600, развернув давление, наблюдавшееся на протяжении большей части сектора ИТ-оборудования для ИИ.

Реакция рынка оказалась резкой, потому что инвесторы считали вычислительные мощности для ИИ дефицитными на протяжении многих лет. Действия Meta показали, что по крайней мере некоторым крупным покупателям теперь, возможно, доступных мощностей больше, чем нужно, и это изменило то, как трейдеры оценивали спрос на чипы.

Nvidia снизилась лишь на 1,25% — ограниченное падение по сравнению с более широкими распродажами. Micron опустилась более чем на 10% 1 июля, тогда как SanDisk, Intel и AMD в каждой случае потеряли от 6,9% до 10,6%.

Также читайте: Эксперты говорят, что Open USD может сделать нечто такое, чего USDC даже не предвидел

Акции ИИ

Ущерб оказался более глубоким среди неоклауд-компаний, которые сдают в аренду вычислительную мощность графических процессоров разработчикам ИИ.

CoreWeave упала на 14%, а Nebius — на 17%, поскольку инвесторы оценивали риск того, что Meta может вытеснить провайдеров, продающих разработчикам аналогичный доступ. Meta уже покупала сопоставимые облачные сервисы раньше, однако ее новый план выводит компанию на конкуренцию с некоторыми из собственных поставщиков.

Разделение среди Big Tech было очевидным. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Tesla закрылись в плюсе, поскольку некоторые стратеги связали этот шаг с ротацией — от чистых «игроков» в сфере ИИ-аппаратного обеспечения — к компаниям, которые, по их мнению, лучше подготовлены к следующей фазе расходов.

Затем распродажа перешла в Азию. В начале торгов Samsung и SK Hynix упали более чем на 7% и 9% соответственно, а KOSPI инициировал еще одну торговую паузу.

Реакция последовала знакомому сценарию с начала года, когда слабость американских Big Tech перекинулась на азиатских производителей чипов. На этот раз спусковой механизм был более конкретным: одно-единственное объявление, которое подорвало предположение о том, что предложение вычислительных мощностей для ИИ останется дефицитным.

На протяжении большей части бума вокруг ИИ инвесторы вознаграждали компании, связанные с чипами, памятью и арендой GPU, потому что спрос, казалось, превышал доступные мощности. Переход Meta Compute заставил рынок пересмотреть эту точку зрения — по крайней мере, для компаний, наиболее чувствительных к ценам на оборудование.

Читайте дальше: Владение биткоином ниже 1% подпитывает самый смелый прогноз CZ — цель $1 млн