Другие боятся моей жадности, а я сейчас спокойно откатываю и смело докупаю.
Причина очень проста:
Первая: это не обычная компания по производству памяти. Это «продавец лопат» из эпохи ИИ.
У неё очень сильный ров/защитная крепость: HBM (память с высокой пропускной способностью) в мире делают всего три компании, и ведущая — SK hynix.
SK hynix уже запустила HBM3E в серийное производство, и по выходам годных (yield) она в лидерах. HBM для NVIDIA H200, B100/B200 целиком поставляет SK hynix. Даже Samsung не может её догнать.
Технологический барьер для HBM крайне высок: TSV (сквозные кремниевые переходы), технологии штабелирования и теплопакетная/охлаждающая упаковка. Без 5–10 лет накоплений это просто не сделать.
Обычная DRAM — это «красный океан», а HBM — «синий». Ожидается, что в 2026 году доля HBM в выручке SK hynix от DRAM подскочит с низких однозначных значений в 2023 году до 30%+; при этом маржинальность — в 2–3 раза выше, чем у обычной DRAM.
Если сказать прямо: для AI-тренировок без HBM никак, а HBM — самая надёжная поставка именно от SK hynix. Это не циклическая акция, а незаменимый поставщик базовой инфраструктуры для ИИ.
SK hynix = одна из самых «жёстких» акций «лопат» в эпоху ИИ: монопольные позиции в HBM + взрывная финансовая динамика + расхождение в оценках рынка. Тройная логика одновременно усиливается — у перспектив просто нет потолка.
Причина очень проста:
Первая: это не обычная компания по производству памяти. Это «продавец лопат» из эпохи ИИ.
У неё очень сильный ров/защитная крепость: HBM (память с высокой пропускной способностью) в мире делают всего три компании, и ведущая — SK hynix.
SK hynix уже запустила HBM3E в серийное производство, и по выходам годных (yield) она в лидерах. HBM для NVIDIA H200, B100/B200 целиком поставляет SK hynix. Даже Samsung не может её догнать.
Технологический барьер для HBM крайне высок: TSV (сквозные кремниевые переходы), технологии штабелирования и теплопакетная/охлаждающая упаковка. Без 5–10 лет накоплений это просто не сделать.
Обычная DRAM — это «красный океан», а HBM — «синий». Ожидается, что в 2026 году доля HBM в выручке SK hynix от DRAM подскочит с низких однозначных значений в 2023 году до 30%+; при этом маржинальность — в 2–3 раза выше, чем у обычной DRAM.
Если сказать прямо: для AI-тренировок без HBM никак, а HBM — самая надёжная поставка именно от SK hynix. Это не циклическая акция, а незаменимый поставщик базовой инфраструктуры для ИИ.
SK hynix = одна из самых «жёстких» акций «лопат» в эпоху ИИ: монопольные позиции в HBM + взрывная финансовая динамика + расхождение в оценках рынка. Тройная логика одновременно усиливается — у перспектив просто нет потолка.
