Сообщается, что Марк Цукерберг рассказал небольшой группе внутри Meta о том, чтобы начать разработку приложения для прогнозных рынков, и по звучанию это очень похоже на Polymarket, только с заменённым движком. The New York Times рассказала об этом в понедельник: издание утверждает, что Цукерберг поручил внутренней команде Meta разработать отдельное смартфонное приложение, которое внутри компании называют «Arena». Оно позволит пользователям высказываться о результатах спортивных событий, выборов, движениях на рынках, культурных моментах и обо всём остальном, что может быть поводом поставить на своё мнение. Пока что пользователи не будут делать ставки деньгами. Arena создаётся на основе системы очков, которую в материале сравнивают с видеоигрой — это существенное отличие от того, как Polymarket и Kalshi превратились в бизнесы стоимостью в миллиарды долларов. Meta не исключает добавления торговли с реальными деньгами позже; формулировка такого рода обычно означает, что реальные денежные сделки, скорее всего, добавят позже. Приложение будет существовать отдельно от Facebook, Instagram, WhatsApp и Messenger — в собственном «сегменте».
Почему именно сейчас? Потому что сектор только что пересёк $130 миллиардов
Рынки прогнозов раньше были скорее нишевым любопытством для политиков и любителей покера. Это изменилось, когда Polymarket и Kalshi превратили выборы в США 2024 года в своеобразный референдум о том, что ончейн-вероятности — лучший сигнал, чем традиционные опросы. Совокупный объём торгов на двух платформах в 2025 году составил примерно $50 миллиардов, и уже к 2026 году он превысил $130 миллиардов. Аналитики Bernstein выдвигали оценку, что к 2030 году категория может подойти к $1 трлн ежегодного объёма — это тот тип цифры, который заставляет генерального директора социальной сети с 3 миллиардами пользователей внезапно отложить свои дела и «расчищать» время в середине дня. Команда Цукерберга описала продвижение Arena как «эксперимент» но также и как «главный приоритет», что в переводе на язык Кремниевой долины обычно означает, что он постоянно пингуется с руководителем проекта по выходным.
Никаких денег, никакой крипты — по крайней мере, сначала
Вот где история становится по-настоящему интересной для тех, кто следит за криптовалютами. Polymarket работает на Polygon и рассчитывается по рынкам в USDC. Kalshi регулируется CFTC и использует кэш. Обе прошли регуляторное минное поле разными путями: одна стала неамериканским протоколом, который позволяет пользователям торговать со стейблкоинами, другая — став зарегистрированным маркетом конкретно обозначенных контрактов. Подход Meta с очками пропускает обе эти битвы и «приземляет» приложение в по сути случайной игровой корзине. Это позволит Arena быстрее выйти на рынок, но также означает, что пользователи в день старта не будут делать то, что в первую очередь сделало Polymarket таким привлекательным: вкладывать реальные средства в вопрос о том, кто победит в Айове. Согласно публикациям, план состоит в том, чтобы в конечном итоге разрешить торговлю деньгами. Узнать, «в конечном итоге» это означает месяцы или годы, — пока никому не ясно.
Крипто-репутация Meta — неровная, если уж так выразиться
Это не первая попытка Meta «закрепиться» в финансовой инфраструктуре. Проект Libra, позже переименованный в Diem, должен был стать глобальным стейблкоином, который запускался бы консорциумом, базирующимся в Швейцарии. Регуляторы по всему миру дали понять, что скорее предпочтут грызть стекло, чем одобрят это, и в итоге проект продали и тихо похоронили. Сейчас компания делает ещё одну попытку со стейблкоинами: сообщается, что план — войти в пространство токенов, привязанных к доллару, позже в этом году через интеграцию с третьей стороной, а пилот по выплатам создателям с USDC уже работает в Колумбии и на Филиппинах. Arena запускается параллельно с этим — а значит, Meta придётся разруливать с одной стороны рынки прогнозов на очках, а с другой — платёжный «рельс» для стейблкоинов. Если обе части выйдут, вопрос об интеграции станет очень и очень интересным буквально в считанные дни.
Инвесторы Polymarket и Kalshi новость восприняли не очень хорошо
Реакция на эксклюзив NYT последовала незамедлительно. DraftKings завершила день падением более чем на 2%, материнская компания FanDuel Flutter Entertainment опустилась почти на 2% перед тем, как немного отыграть назад, а Robinhood (который предлагает контракты на рынках прогнозов от Kalshi) тоже упал по той же логике. Распродажа была вызвана очень простыми вычислениями: клон Meta с 3 миллиардами пользователей «встроенной базы» — это тот конкурент, который способен превратить категорию с высоким ростом в жёсткую. Сама Polymarket остаётся частной и только что привлекла заметный раунд финансирования с оценкой в несколько миллиардов долларов. Kalshi разгоняется на контрактах по спортивным событиям и политических рынках. Ни одной из них прямо сейчас не нужна экзистенциальная угроза, и ни у одной нет голоса.
Что это значит для пользователей криптовалют
Если вы торговали на Polymarket, краткий ответ: ничего не меняется. Arena, судя по всему, находится на ранней стадии и может так и не выйти в релиз, а дизайн, основанный только на очках, означает, что сначала она не будет напрямую конкурировать с теми же пользователями. Долгосрочная картина интереснее. У Meta есть дистрибуция, чтобы популяризировать рынки прогнозов таким образом, как ончейн-платформы просто не могут — это способно увеличить общий «пирог», даже если Meta заберёт себе часть. Также есть вероятность, что в конечном итоге реальная денежная фаза Arena будет использовать собственные стейблкоин-сети Meta, что похоже на тот тип вертикальной интеграции, к которому компания стремится с 2019 года. На данный момент единственное подтверждённое — что небольшая команда внутри Meta получила задачу его построить. Остальное будет разворачиваться по одной утечке продукта за раз.
---------------
Автор: Седрик Холлоуэй Нью-Йоркская редакцияРешающие новости о криптовалюте
Подпишитесь на GCP в ридере